Разочароващо начало на седмицата за щатския долар

Азия

Йената започна седмицата относително стабилно, запазвайки котировките си спрямо основните европейски валути и щатския долар близо до нивата, на които стартира търговията. Липсваха важни фундаментални доклади, като единствената по-интересна вест бе от сектора на продажбите - „same-store convenience”-индекс. За разлика от петъчните силни резултати за продажбите на едро, индикаторът отчете спад от 5.2% през юли, което е най-рязкото понижение за последните три години. Това показа, че потребителското търсене в страната все още не е на желаното равнище, въпреки отчетения ръст на заплатите от 1.0% и добрите перспективи пред пазара на труда. През същия период потребителското доверие запазва песимистичните си стойности, а и продажбите на жилища намаляха с 2.2%, което е шести пореден месец с негативна промяна. В предстоящите месеци потребителският сектор и местното търсене ще засилят влиянието си върху икономиката, тъй като в световен мащаб данните показват, че интересът към японските стоки намалява. Поради тази причина приносът на този сегмент от икономиката ще бъде решаващ за цикъла на Японската централна банка относно бъдещите стъпки по повишаване на лихвата.

Европа

Единната европейска валута получи доста солидна фундаментална подкрепа след вчерашните данни за търговския баланс на еврозоната за юни. Въпреки очакванията за дефицит в рамките на 1 млрд. евро, докладът показа излишък от 2 млрд. евро. Съобщените цифри са доказателство, че икономическата експанзия в региона ускорява темпото си въпреки високите цени на петролните продукти и незадоволителното равнище на потребителските разходи. Подобрението в дефицита на най-голямата икономика за региона - немската, бяха в основата на добрите цифри в баланса. Като цяло докладът със сигурност подкрепя очакваните нови лихвени повишения от Европейската централна банка, което доведе и до опита на еврото да се отправи към 1.30 долара. Днес интересът на инвеститорите ще е фокусиран главно към ZEW-индекса от Германия. Прогнозите към момента са той да отчете спад през месец август, което може да доведе до компенсиране на част от вчерашното поскъпване на еврото.

От основните валути британският паунд бе тази, която се представи най-успешно срещу долара при първата сесия за настоящата седмица. Това обаче рязко контрастираше на вчерашните данни за икономиката на Великобритания. Ценовият индекс Rightmove House (изчисляван от най-големия интернет сайт за недвижими имоти в Обединеното кралство) отчете спад до 1.6%, или средна цена от 214.40 лири стерлинги. Това бе първата негативна промяна от декември насам, а същевременно и най-големият месечен спад от ноември 2004 година. Днес важни новини за английската икономика не се очакват, поради което стабилността на британския паунд ще зависи от състоянието на останалите главни валути.

САЩ

Доларът достигна най-ниските си стойности спрямо еврото за последните два месеца по време на вчерашната търговия. Инвеститорите се отдръпнаха от зелените пари най-вече поради засилващите се опасения, че щатската икономика забавя темпото си. Американските пари регистрираха значителна загуба и срещу останалите главни валути, като част от негативните настроения бяха подсилени и от слабите петъчни данни за потребителското доверие. Към това могат да се прибавят и нарастващите очаквания, че Федералният резерв ще запази лихвите непроменени и през следващия месец, с което спредът спрямо останалите главни валути ще намалее или поне ще остане също непроменен. Яснота по този въпрос днес могат да внесат изявленията на президента на клона на Федералния резерв в Атланта Джак Гън и Майкъл Москоу, който управлява чикагския клон. Ако коментарите на официалните лица също подскажат запазване на лихвата и по време на следващото заседание на Фед, това може да доведе до ново рязко поевтиняване на долара.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2822, High – 1.2937, Low – 1.2817, Close – 1.2892

Еврото започна седмицата изключително силно, изпращайки основната валутна двойка към атака на фигурата при 1.29. Силна съпротива оказа зоната 1.2891-1.29 (при която е 61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639), но въпреки това кросът успя да пробие и достигна най-високите си стойности за последните 2 месеца. След това обаче доларът успя да коригира движението и до края на деня котировките се върнаха отново в ключовата зона 1.2890-1.29. Тази сутрин низходящата корекция продължи и пазарът се колебаеше в рамките на тесния рейндж между 1.2860-75. Така днес може да се очаква, че по-значително поскъпване на еврото отново ще бъде възпрепятствано на 1.2891, а нов пробив този път вероятно ще бъде сигнал за атака и на двойния връх от последната възходяща вълна на 1.2975. Това ще бъде и последната съпротива пред еврото преди котировките да се отправят към психологическата граница на 1.3000. Ако низходящата корекция от азиатската сесия продължи и в следващите часове, подкрепи за еврото ще бъдат 1.2805 (23.6% от движението 1.2475-1.2907, като тази зона се подкрепя и от 21-дневната МА, за момента на 1.2791 с възходяща тенденция), 1.2718 (50% на последната низходяща вълна 1.2979-1.2458) и 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива	1.2891	1.2975	1.3000
Подкрепа	1.2805	1.2718	1.2652

GBP/USD

Open – 1.8809, High – 1.8995, Low – 1.8801, Close – 1.8939

Аналогично на еврото и британският паунд успя да се възползва от колебливото начало на седмицата за долара. Кабелът поскъпна с повече от фигура на дневна база, а достигнатият връх бе приблизително на 200 пипса от най-ниската котировка. При последвалата низходяща корекция доларът се опита да компенсира по-голяма част от поевтиняването си, но низходящото движение завърши при техническото ниво на 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143, затвърдена и от 100-часовата МА на 1.8903), която след възходящия пробив бе оставена като непосредствена подкрепа. Лирата може да очаква подкрепа и при 1.8838 (21-дневна МА) и 1.8740 (където е 38.2% от възходящата вълна от 1.8088-1.9143). В случай че вчерашното възходящо движение бъде потвърдено и днес, съпротиви пред двойката ще бъдат 1.8958 (50% от низходящото движение 1.9143-1.8775, затвърдена и от линията на низходящия тренд при 1-часова графика, формиран от върховете при низходящото движение, започнало на 1.9107), 1.9001 (61.8% корекция на същата вълна 1.9143-1.8775, затвърдена и от силното психологическо ниво при фигурата на 1.90), както и при следващата фигура на 1.9100.

Съпротива	1.8958	1.9001	1.9100
Подкрепа	1.8893	1.8838	1.8740

USD/JPY

Open – 115.79, High – 115.96, Low – 115.335, Close – 115.84

Движението на тази валутна двойка бе ограничено в най-тесен дневен рейндж (в сравнение с останалите кросове) и йената запази стойността си спрямо долара относително непроменена. В ранните часове на днешната търговия последва ново възходящо движение, след което двойката се утвърди над 116.00. Важно е да се отбележи, че бе осъществен и важен пробив над 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86), което е и индикация за продължаване на възходящия тренд на дневна база. Така следваща преграда за долара ще бъде 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37), следвана от 117.34 (граница на низходящия тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли) и конкретния връх от 19 юли на 117.86. В низходяща посока подкрепите за кроса се запазват при 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98), 115.07 (61.8% от вълната 118.87-108.97 и същевременно 50% от възходящото движение 108.74-121.37) и 114.62 (хоризонтална линия, формирана от връх и множество дъна на дневна графика).