Йената подкрепена от силни фундаментални данни

Азия

В края на изминалата седмица йената беше подкрепена от силните фундаментални данни от Япония, доказващи позитивната посока, в която се движи втората по големина световна икономика. Цифрите от изследванията за продажбите в национален мащаб и в региона на Токио отчетоха възходяща промяна през месец юли, повишавайки се съответно до -1.5% и -1.6% след спад от -2% през месец юни. Позитивните доклади бяха подкрепени и от новините за повишаване на потребителските разходи и ценовия ръст, което като цяло подкрепя очакваното следващо повишение на лихвата от страна на Централната банка. Тази седмица прогнозите сочат, че йената ще продължи да бъде стабилно подкрепена от фундаменталните вести. Очакват се оптимистични данни от докладите за потребителските цени и търговския баланс. Ако това наистина се окаже факт японската валута може да предприеме по-значително поскъпване спрямо останалите главни валути.

Европа

Производствените цени в еврозоната отчетоха стабилен ръст през месец юли, засилвайки спекулациите за ново лихвено повишение в близко бъдеще от Европейската централна банка. Годишният темп на индекса достигна 6%, а месечният - 0.5%. Към позитивните вести от региона могат да се прибавят и данните за заетостта във Франция, както и намалението на дефицита по текущата сметка с невероятните 59%. Тази седмица влияние върху стойността на единната валута ще окажат данните от IFO- и ZEW-индексите за немската икономика. Според предварителните прогнози и двата индикатора, измерващи бизнес и инвестиционното доверие, ще отчетат намаление през месец юли, най-вече поради засилващите се опасения за забавяне на темпа на икономиката през идната година. Днешната ранна сесия започна изключително успешно за еврото, но ако докладите от немската икономика наистина покажат разочароващи данни това може да охлади част от оптимизма на инвестиралите в единната валута.

През последния работен ден на изминалата седмица бяха обявени данните от измерителя на паричното предлагане (М4) във Великобритания през месец юли. Индикаторът отчете повишение с 1% на месечна база, следвайки ръст от 1.5% месец по-рано. Отчетените цифри и увеличението на паричната маса в обращение показват, че в близко бъдеще инфлационното напрежение може да усили натиска си. Това от своя страна може да върне на дневен ред вероятността за ново повишаване на лихвата от Английската централна банка. Тази седмица допълнителна яснота по това ще внесе и докладът за брутния вътрешен продукт, който се очаква с голям интерес от инвеститорите. При позитивни данни стерлингът най-вероятно ще успее да запази стабилното си представяне спрямо долара, поне в краткосрочен план.

САЩ

Доларът приключи петъчната търговия с позитивна промяна спрямо европейските валути, въпреки разочароващите данни от изследването на Мичиганския университет за потребителското доверие. През месец август цифрите от доклада достигнаха изключително ниски стойности, близки до тези, регистрирани след разрушенията от урагана Катрина. Месец по-ранно стойността на индикатора бе 84.7, но след негативната корекция тя вече е 78.7, докато прогнозата бе далеч по-позитивна за стойност от 84.0. Компонентът на изследването, измерващ текущите условия, също се понижи с 3.5 пункта до 100.8, а потребителските очаквания от 72.5 до 64.5. Тъй като потребителските разходи формират 2/3 от общия обем на брутния вътрешен продукт, докладът може да окаже влияние върху решенията на Федералния резерв при предстоящото им заседание. Това е още един фактор, подкрепящ възможността и през следващия месец лихвите в САЩ да останат непроменени. През идните дни икономическият календар за щатската икономика е относително спокоен, като следващият фундаментален доклад, който може да повиши пазарната волатилност, е този за поръчките на дълготрайни стоки. За момента прогнозите са индексът да отчете намаление на месечна база, поради което той едва ли ще окаже подкрепа на зелените пари.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.28265, High – 1.2843, Low – 1.2780, Close – 1.28255

Петъчната сесия премина относително спокойно, при тесен рейндж, затворен през почти целия ден в рамките на първата техническа съпротива и подкрепа. Котировките затвориха при почти идентични стойности с началните, но днес еврото започна деня много по-успешно, изпращайки двойката близо до атака на важната зона при 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639). При пробив еврото ще има възможността отново да се отправи към психологическата зона на 1.3000, като последно препятствие преди това ниво ще бъде двойният връх от последната възходяща вълна на 1.2975. В петък опитите на долара за по-значително поскъпване бяха успешно ограничени на 1.2805 (23.6% от движението 1.2475-1.2907), а пробивът под тази зона бе краткотраен и ограничен от 21-дневната МА на 1.2780, затвърдена и от 61.8% корекция на последната низходяща вълна 1.2979-1.2458. Следващото ниво на Фибоначи от същата вълна – 50% ще бъде и следваща подкрепа за кроса при 1.2718, а последна дневна подкрепа - 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива	1.2891	1.2975	1.3000
Подкрепа	1.2805	1.2718	1.2652

GBP/USD

Open – 1.88465, High – 1.8867, Low – 1.8775, Close – 1.88115

За разлика от еврото британският паунд не успя да запази стойността си спрямо долара и загуби 35 пипса на дневна база. Тази сутрин обаче стерлингът компенсира негативното си представяне и кабелът отново се отправи към 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143, затвърдена и от 100-часовата МА на 1.8899), която ще бъде последно препятствие преди преминаване над следващата фигура. Останалите съпротиви за днес са съответно при 1.8955-65 (зона на съпротива, формирана от линията на низходящия тренд при 1-часова графика, формиран от върховете при низходящото движение, започнало на 1.9107) и стратегическият връх на 1.9023 (от 17 май, който е начало и на последвалата низходяща корекция). При движение в полза на долара подкрепи за двойката ще бъдат 1.8740 (където е 38.2% от възходящата вълна от 1.8088-1.9143), 1.8665 (61.8% от низходящото движение 1.9023-1.8088) и 1.8615 (50% от споменатото движение 1.8088-1.9143).

Съпротива	1.8893	1.8975	1.9023
Подкрепа	1.8740	1.8665	1.8615

USD/JPY

Open – 115.95, High – 116.08, Low – 115.45, Close – 115.79

Кросът завърши сесията с низходяща корекция, но поскъпването на йената бе успешно ограничено още на първата подкрепа при 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98), която и за днес ще бъде ключова зона при низходящо движение на двойката. При пробив под внимание ще трябва да се вземат и 115.07 (61.8% от вълната 118.87-108.97 и същевременно 50% от възходящото движение 108.74-121.37), следвана от 114.62 (хоризонтална линия, формирана от връх и множество дъна на дневна графика). При възходящо движение в полза на щатската валута съответните съпротиви ще бъдат 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86), 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37) и 117.36 (граница на низходящия тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли). Краткосрочните трейдъри трябва да вземат под внимание и формирания низходящ тренд при 1-часова графика при низходящото движение с начало върха на 116.73, като формираната от него граница за момента се намира в зоната 115.75-85.