Разочароващите инфлационни данни от САЩ поставиха долара под напрежение

Фундаментален анализ

Азия

Представянето на йената по време на вчерашната сесия бе доста противоречиво, най-вече поради незадоволителните данни от индекса за бизнес активността в сектора на услугите. Все пак японската валута поскъпна на дневна база спрямо щатския долар, но основна част от това движение бе реализирано по време на следобедната сесия и бе в резултат на разочароващите фундаментални вести от САЩ. Тази сутрин бяха съобщени и данните от индексите на водещите и съвпадащите икономически индикатори за месец юни. Те бяха изцяло в унисон с пазарните очаквания (съответно 54.5% и 90.0%) и не доведоха до раздвижване на пазара. Публикуван бе и бюлетинът от срещата на Централната банка, проведена на 13 и 14 юли, но той не даде ясни индикации кога ще бъде следващата стъпка по повишаване на лихвата. Според изказванията на официалните лица, ако икономиката продължава възходящото си развитие, нивото ще бъде променено отново, но не се планира кампания, подобна на тази от Федералния резерв, с последователни повишения при всяка среща. И след тези новини пазарът остана спокоен и йената продължи да се котира около 116.00 за долар.

Европа

Еврото успя да поскъпне спрямо долара през изминалия ден въпреки липсата на икономически доклади от Еврозоната. Част от позитивното представяне на единната валута бе поради нестабилността на зелените пари и същевременното разширяване на ефекта от силните данни за брутния вътрешен продукт. До края на тази седмица еврото ще очаква фундаментална подкрепа от инфлационните данни (CPI-индекса), индустриалното производство, индекс на производствените цени в Германия и данните за заетостта във Франция. Инвеститорските прогнози сочат ново лихвено повишение от Европейската централна банка до края на годината и потвърждение за подобен ход също би довело до поскъпване на единната валута.

Британският паунд също завърши сесията в позитивна посока спрямо щатската валута, но изгуби стойност срещу еврото след незадоволителните икономически новини от Острова. През месец юли индексът на потребителските цени отбеляза намаление с 0.1%, което доведе до корекция и на годишния темп от 2.5% до 2.4%. Основният индекс също се понижи от 1.2% до 0.9% на годишна база. Слабите инфлационни данни предполагат, че изненадващото лихвено повишение на Английската централна банка от началото на месеца най-вероятно ще бъде последно за настоящата година, особено ако низходящата тенденция в цените на петролните продукти се запази. Междувременно от пазара на недвижими имоти бе получено поредното потвърждение за стабилизацията му след обявяването на ценовия индекс RICS. Той отчете повишение от 28% до 31%, реализирайки рекордна стойност за последните две години.

САЩ

Разочароващите икономически данни от САЩ бяха основната причина за преобръщане на позитивната тенденция за щатския долар. През последните три дни зелените пари неизменно поскъпваха спрямо еврото благодарение на изненадващо силните резултати от сектора на продажби на дребно. Но фокусът на пазарните участници вече е насочен към инфлационните данни и вчерашният доклад за производствените цени не успя да задоволи предварителните прогнози. Това увеличи спекулациите, че днешните цифри за потребителските цени също могат да разочароват инвеститорите и да потвърдят позицията на Федералния резерв за задържане на лихвеното равнище на сегашното му ниво. Въпреки високите цени на енергийните ресурси през месец юли производствените цени отчетоха ръст от едва 0.1%, докато основният индекс се понижи с 0.3%. В допълнение към слабите данни от PPI-доклада бе и отчетеното намаление в New York Empire State индекс. Индикаторът, измерващ производствената активност в региона на Ню Йорк, се понижи от 16.6 до 10.3. Единствените окуражителни новини за долара дойдоха от доклада за нетни капиталови потоци (TICS) за месец юни. След ревизията до 63.6 млрд. долара от месец по-рано последните цифри показаха повишение до 75.1 млрд., главно поради увеличеното търсене от частния сектор. Все пак докладът потвърди извършваната диверсификация на притежаваните активи от централните банки, които са нетни „продавачи” на щатските съкровищни облигации. Това бе основната причина за слабата реакция на пазара и котировките на долара се задържаха близо до най-ниските си дневни стойности.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2713, High – 1.2803, Low – 1.26945, Close – 1.2783

Тенденцията в движението на основната валутна двойка претърпя коренна промяна през изминалата сесия. След три поредни дни с низходящи движение еврото завърши деня със 70 пипса по-скъпо, като котировките преминаха дори над 1.28. Все пак съпротивата на 1.2805 (23.6% от движението 1.2475-1.2907) за момента успешно се справя с опитите на кроса да се утвърди над 1.28 и остава първа важна техническа зона за днес. Евентуален пробив ще отвори възможност за двойката отново да се отправи към психологическата зона 1.30 и двойния връх при последната възходяща вълна на 1.2975, като последна преграда преди това ниво ще бъде 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639). При движение в низходяща посока под внимание ще трябва да се вземат зоните при 1.2779 (61.8% от низходящото движение 1.2979-1.2458), която се доказа на няколко пъти след реализираното движение до дневния връх на 1.2803 (при 1-часова графика), 1.2705 (23.6% от движението 1.1825-1.2975, като нивото е затвърдено и от 55-дневната МА на 1.2704) и 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива	1.2805	1.2891	1.2975
Подкрепа	1.2779	1.2705	1.2652

GBP/USD

Open – 1.8873, High – 1.8935, Low – 1.8853, Close – 1.8935

Британският паунд също се възползва от нестабилността на щатската валута и кабелът реализира възходящо движение от 62 пипса. Но за момента стерлингът не може да се утвърди над 1.8850 поради съпротивата, която му оказва линията на низходящия тренд, формирана от върховете на 1.9143 и 1.9089 (при 1-часова графика), която за момента се намира на 1.8948. Пробив над тази зона ще изведе двойката към атака на стратегическата фигура на 1.9000 и последната съпротива за днес при 1.9040 (зона, затвърдена от множество дъна при консолидационни движения от 1-часова графика). При низходящо движение съответните подкрепи за двойката ще бъдат при 1.8893 (23.6% корекция на движението 1.8088-1.9143, като зоната е затвърдена и от възходящата тренд-линия (на 1-часова графика), образувана от дъната при възходящото движение от 1.8174-1.9143), 1.8841 (дъно на низходящата корекция от 14 август след последната възходяща вълна с връх 1.9143) и 1.8740 (където е 38.2% от споменатата възходяща вълна от 1.8088-1.9143).

Съпротива	1.8948	1.9000	1.9040
Подкрепа	1.8893	1.8841	1.8740

USD/JPY

Open – 116.70, High – 116.71, Low – 115.82, Close – 116.09

Котировките и на тази валутна двойка бяха повлияни от слабостта на щатския долар, поради което кросът отново се утвърди близо до фигурата на 116.00. При вчерашното низходящо движение и днешната ранна сесия на няколко пъти бе доказана важността на подкрепата на 115.92 (50% от последното низходящо движение 117.87-113.98), която ще бъде първо препятствие пред по-значително поскъпване на йената. При евентуален пробив двойката ще се отправи към 115.46 (38.2% от същото движение 117.87-113.98) и 115.07 (61.8% от вълната 118.87-108.97 и същевременно 50% от възходящото движение 108.74-121.37). В случай че днешното представяне на долара е по-убедително и той изпрати двойката във възходяща посока, съответните съпротиви ще бъдат 116.73 (23.6% корекция на дългосрочното движение 101.67-121.37), 117.42 (граница на низходящият тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли) и самият връх от последната възходяща вълна – 117.86. По-краткосрочните трейдъри следва да обърнат внимание и на 116.16 (зона, която се доказа след вчерашното низходящо движение по-време на ранната азиатска сесия днес – 38.2% от възходящото движение 113.43-117.86).