Успешен финал на седмицата за долара след силните данни от САЩ

През настоящата седмица икономическият календар ще бъде доста натоварен

Фундаментален анализ

Азия

Изминалата седмица приключи доста неуспешно за японската йена, която отбеляза значително поевтиняване спрямо останалите главни валути. Трейдърите започнаха масовите продажби, след като бяха публикувани разочароващите данни за ръста на брутния вътрешен продукт през второто тримесечие. По предварителни прогнози се очакваше цифрите да достигнат 0.5%, но фактическият икономически темп е едва 0.2%. Това е второ поредно тримесечие, през което втората по големина световна икономика забавя темпа си, като годишният ръст на експанзия бе коригиран от 2.7% до 0.8% - най-ниската стойност за страна от групата на Г-7. Основните причини за това са спадът в експортния сектор, увеличението на вноса, нестабилността на пазара на недвижими имоти. Все пак е важно да се отбележи и фактът, че вътрешното търсене и капиталовите разходи запазват стабилното си възстановяване, което предполага, че перспективите пред японската икономика все още остават много добри. Инвеститорите бяха разочаровани и до известна степен от коментарите на управителя на Централната банка Тошихико Фукуи след обявеното решение лихвите да останат непроменени. Но въпреки това все още се запазват очакванията на по-късен етап през текущата година основният процент да бъде повишен отново.

Европа

Единната европейска валута бе поставена под сериозно напрежение в петък, въпреки позитивните фундаментални новини от еврозоната. Данните за френския и италианския брутен вътрешен продукт надхвърлиха прогнозните, отчитайки повишение със съответно 1.2% и 0.5% на тримесечна база. Цифрите от Франция показаха, че икономиката достига най-бързия си темп за последните шест години. Основните катализатори на този ръст са потребителските разходи, както и постоянното увеличение на износа. Това показа, че френската икономика успешно достига водещата за Европейския съюз – германската, като това потвърди прогнозите за годишен темп в региона от 2-2.5%. Въпреки това инфлационните индикатори от Франция до известна степен разочароваха инвеститорите. Потребителските цени отчетоха спад от 0.2% през последния месец, задържайки годишния темп на 1.9%.

Същевременно аналогичните данни от Германия и Италия бяха изцяло в унисон с пазарните прогнози. През настоящата седмица икономическият календар ще бъде доста натоварен, включващ данните за брутния вътрешен продукт на Германия и еврозоната като цяло, CPI-индекса, индустриалното производство и търговския баланс. В подкрепа на еврото се очакват и коментари от официалните лица от Европейската централна банка.

Британският паунд не успя да възвърне стабилността си след предотвратените терористични атентати. В петък липсваха икономически новини от Острова, но според проучване на Financial Times пазарът на недвижими имоти продължава стабилното си възстановяване и цените на жилищата през месец юли са отчели ръст от 5.2% до 5.4%. Това е важен знак и за добрата перспектива пред икономическия сектор като цяло. Тази седмица фундаменталните икономически вести ще имат далеч по-доминираща роля над политическите, като се очаква доста дълъг списък с новини от Великобритания. Той включва индекса на производствените цени за месец юли (който ще бъде съобщен днес), потребителски цени, данни за заетостта, продажбите на дребно, ипотечното кредитиране.

САЩ

Изненадващо силните данни за щатската икономика доведоха до рязко поскъпване на долара в петък. Продажбите на дребно отчетоха ръст от 1.4% през последния месец, което бе най-високата стойност на индекса от месец януари насам. Вносните цени също отчетоха повишение с 0.9% през юли, а бизнес запасите са се увеличили с 0.8% през юни. Фактът, че потреблението запази възходящата си тенденция въпреки високите цени на енергийните ресурси и заплащането на ипотечните вноски запази високите очаквания за ново повишение на лихвата от Федералния резерв през настоящата година. Последните икономически данни предполагат, че икономическият ръст за третото тримесечие ще бъде доста солиден. Все пак това едва ли ще бъде достатъчно за да убеди Фед да продължи с лихвените повишения. Ключовият фактор за подобно решение все още остава инфлационното напрежение. Това увеличава важността на очакваните през тази седмица доклади за производствените и потребителските цени. Те със сигурност ще доведат до сериозно увеличение на пазарната волатилност, като дори имат потенциала да изведат долара извън границите, в които се търгуваше през последната седмица.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD
Open – 1.2791, High – 1.2797, Low – 1.27145, Close – 1.2722

Седмицата завърши с движение в низходяща посока при основната валутна двойка. Дневният рейндж обаче остана под 1 фигура и търговията премина изцяло в рамките на 1.27-1.28. Поскъпването на долара бе ограничено от подкрепата на 1.2705 (23.6% от движението 1.1825-1.2975, като нивото е затвърдено и от 55-дневната МА на 1.2706), като пазарът затвори точно върху 21-дневната МА, на 1.2722. Днешната сесия започна с корекция в полза на долара и котировките се ориентираха към 1.2750. Ако възходящото движение продължи, съпротиви за еврото могат да се очакват на 1.2805 (23.6% от споменатото движение 1.2475-1.2907, затвърдена и от 100-часовата МА на 1.2809), 1.2891 (61.8% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639) и двойния връх при последната възходяща вълна на 1.2975. В случай че в по-късните часове кросът отново се отправи в низходяща посока, затвърждавайки тенденция от изминалата седмица, подкрепи ще бъдат освен 1.2705 и 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639), следвана от 1.2581 (23.6% корекция на движението 1.2979-1.2458).

Съпротива	1.2805	1.2891	1.2975
Подкрепа	1.2705	1.2652	1.2582

GBP/USD

Open – 1.8931, High – 1.8989, Low – 1.8885, Close – 1.8899

Британският паунд също не успя да се справи със силния долар, поради което кабелът завърши седмицата с корекция от 32 пипса в низходяща посока. Все пак дневният рейндж остана относително тесен за тази валутна двойка, в рамките на 1 фигура. Тази сутрин търговията започна по-успешно за стерлинга, който затвърди кроса над 1.89. Така днес отново първа съпротива срещу лирата ще бъде стратегическата фигура на 1.9000 (затвърдена и от 55-часовата МА на 1.8998), следвана от 1.9040 (зона затвърдена от множество дъна при консолидационни движения от 1-часова графика) и достигнатата рекордно висока стойност за настоящата година 1.9143. В низходяща посока подкрепа за двойката ще бъде доказалата се зона по време на петъчната търговия 1.8892 (23.6% от последното възходящо движение 1.8088-1.9143). При пробив стерлингът ще бъде подкрепен от възходящата тренд-линия, образувана от дъната на 18 и 26 юли, която днес се намира на 1.8835, както и на 1.8740 (където е 38.2% от споменатата възходяща вълна от 1.8088-1.9143).

Съпротива	1.9000	1.9040	1.9143
Подкрепа	1.8892	1.8835	1.8740

USD/JPY

Open – 115.25, High – 116.43, Low – 115.10, Close – 116.275

Японската йена бе големият губещ на валутния пазар по време на петъчната търговия. Доларът поскъпна с повече от фигура на дневна база и се утвърди значително над 116.00. Това дава добра основа за двойката днес да атакува съпротивата на 116.56 (38.2% от движението 108.76-121.37). В случай на пробив под внимание ще трябва да се вземат и зоните при следващата фигура – 117.00 (като важността и се засилва от множеството дневни дъна (117.00-10) от консолидационните движения в периода 1 февруари – 20 април) и 117.45 (граница на низходящият тренд, формиран от върховете на 121.37 и 117.86 съответно от 5 декември и 19 юли). При опит на йената да компенсира част от поевтиняването си от петък тя ще трябва да се справи с подкрепите на 116.16 (38.2% от възходящото движение 113.43-117.86, като зоната успешно се доказа и по време на днешната ранна азиатска сесия), 115.46 (38.2% от последното низходящо движение 117.87-113.98) и 115.07 (61.8% от вълната 118.87-108.97 и същевременно 50% от възходящото движение 108.74-121.37, като зоната е затвърдена и от 55-дневната МА на 115.09).