В очакване на решението за лихвите в САЩ

Фокусът на вниманието от изминалата седмица бе върху решенията на АЦБ и ЕЦБ, от една страна, и макроданните за потребителските разходи и доклада за пазара на труда в САЩ, от друга. Основният индекс на потребителските цени за юни надмина консенсуса, достигайки 2.4% на месечна база. Това увеличи опасенията от инфлационно напрежение и засили очакванията за пауза от страна на ФЕД на следващото заседание на осми август. Допълнителна подкрепа за еврото оказа и докладът на трудовия департамент. Данните показаха по-малко от очакваното повишение на неселкостопанския сектор. Очакванията бяха за 145 000 нови работни места, докато реално икономиката бе добавила едва 113 000, което доведе безработицата за юли до рекордните 4.8%.

След тези данни и спада на БВП до 2.5% за второто тримесечие на САЩ очакванията за повишение на лихвите намаляха от 42% до 15%. Все пак дори и на срещата във вторник централните банкери да повишат лихвата за 18-ти пореден път, анализаторите очакват след това ФЕД да направи пауза.

В унисон с очакванията ЕЦБ повиши основния лихвен процент в еврозоната с 25 базисни точки до 3%. Пазарът бе калкулирал това повишение още преди обявяването му. На пресконференция, проведена след заседанието на централните банкери, президентът на ЕЦБ Жан-Клод Трише наблегна на риска от инфлация и призова за „бдителност“.

Агресивността в изказването на Трише означава нови покачвания на лихвите до края на годината. Тенденцията на покачване на лихвените нива набира скорост, като повишенията минаха от на всеки три до на два месеца, с което анализаторите започнаха да калкулират две повишения до края на годината и достигане до 3.50%. Английската централна банка изненада пазара, като също покачи лихвата във Великобритания с 0.25 процентни пункта до 4.75%.

Притеснения за покачващата се инфлация дадоха основание на банкерите да повишат лихвите. Паундът реагира със силно повишение спрямо кошница от валути. Английската валута достигна едногодишен връх спрямо франка и най-висока стойност спрямо йената от 1998 г. При очаквания за пауза от страна на ФЕД и ново покачване от страна на АЦБ още през ноември нарастват очакванията стерлингът да се върне към 1.9550. Допълнителна подкрепа за паунда оказа и интервенцията от страна на Bank of Italy. От изнесения доклад става ясно, че банката е намалила доларовите си резерви с близо 20% за сметка на тези в стерлинги.

EURUSD Close 1.2878 High 1.2910 Low 1.2777

Еврото поскъпна през последната седмица и излезе от консолидационния рендж 1.2850-1.2465. В петък бе позитивният пробив над 1.2850, с което на прицел става ключовота зона 1.2980, двоен връх от май. При евентуален убедителен пробив и на това ниво еврото може да поскъпва до най-високите си нива спрямо долара. При неуспех и падане под 1.2850 ще се засили негативната тенденция и важна за определяне на средносрочната перспектива ще се окаже подкрепата 1.2465.

Технически нива на подкрепа	1.2860	1.2780	1.2600
Технически нива на съпротива	1.2970	1.3120	1.3270

USDJPY Close 114.42 High 115.56 Low 113.99

Йената консолидира в рейнджа 114.00 – 115.50. След развитието на дивергенцията при областта 117.40 непреодолима за йената се оказа подкрепата – 114.00. Евентуален неин пробив ще превърне корективното движение в силен негативен за долара тренд, като на прицел става 113.40. Позитивно развитие не е изключено, но дългите позиции ще станат интересни едва след покачване над 117.90.

Технически нива на подкрепа	114.50	114.00	113.40
Технически нива на съпротива	115.50	117.00	117.90

GBPUSD Close 1.9082 High 1.9130 Low 1.8853

Стерлингът показа най-голяма сила и потенциал срещу слабия долар. Убедителен пробив на първите две съпротиви - 1.8670 и 1.8875 в началото на седмицата даде позитивна нагласа на пазара. Последвалият пробив на ключовото ниво 1.9020 сложи край на предходното корективно движение на ръста от 1.7240. Следващи нива на прицел са 1.9165 и 1.9200. За връщане към негативната тенденция абсолютния минимум е рязко падане под 1.9020 с цел 1.8610.

Технически нива на подкрепа	1.9020	1.8875	1.8610
Технически нива на съпротива	1.9165	1.9200	1.9310

USDCHF Close1.2224 High 1.2349 Low 1.2193

Франкът продължи да поскъпва спрямо долара. Все пак силата на низходящото движение за долара срещна подкрепа при важното ниво – 1.2220, където се съсредоточават Фибо корекция 23.6% на спада от 1.3190 и дъно от юни. Ерозиране под тази зона ще засили негативната тенденция, като на прицел ще станат 1.2020 и ключовото дъно от май 1.1925. Ако подкрепата 1.2220 се окаже непреодолима и възходящия сантимент се възстанови, на пазара първа съпротива ще е 1.2350. Индикаторите остават в неутрална позиция.

Технически нива на подкрепа	1.2220*	1.2185	1.1925
Технически нива на съпротива	1.2350	1.2555	1.2600

AUDUSD Close 0.7656 High 0.7674 Low 0.7585

Австралийският долар е силен през последните седмици и почти всеки ден отчита нови върхове. Вчера отново имаше такъв, но след него последва спад. При поевтиняване подкрепа ще оказва преодоляното 0.7590, което е 62% корекция на спада 0.7790-0.7270 и ниво, което засега удържа спадовете. Следват 0.7520 и 0.74, нива, които дадоха началото на последните силни покачвания.

При продължение на поскъпването първа съпротива е последният връх на 0.7680. Следват 0.7720 и върхът за тази година на 0.7790.