Позициониране преди важните данни подкрепи долара

Азия

Японската йена поскъпна за кратко, след като представители на Централната банка на Китай заявиха пред официалната информационна агенция на страната, че ще прибягнат към по-голяма гъвкавост на валутния курс на юана като способ за охлаждане на икономиката и овладяване на инфлационните процеси. По-бързото поскъпване на юана със сигурност ще окаже натиск на щатския долар към азиатските валути и пазарните участници побързаха да отразят новината в стойността на японската йена, която е най-близка до китайската валута. Въпреки това реакцията бе краткотрайна, след като не бе споменат времеви период, за който ще бъде осъществено това. Със започването на американската сесия на пазара доларът бързо възстанови загубените позиции, като дилърите започнаха заемането на изчаквателни позиции преди изпълнените с важни данни последни дни от седмицата.

Европа

Закриването на част от дългите позиции в европейските валути върна еврото и паунда от достигнатите няколкоседмични върхове спрямо щатския долар. Намалянето на експозицията преди важните решения за лихвите на ЕЦБ и Централната банка на Англия днес е опит на пазарните участници да редуцират риска от евентуално по-консервативни изявления и решения на двете институции. Почти стопроцентовото очакване за свиване на паричното предлагане в еврозоната вече е изконсумирано от пазара и всички погледи ще бъдат насочени към изявлението на председателя Жан-Клод Трише, както и отговорите му на въпросите по време на пресконференцията, следваща изказването му.

На Острова нещата са доста по-неясни, като преобладаващото мнение е за запазване на лихвите непроменени на 4.50%. Въпреки това фактът, че има нови членове на Комитета по паричната политика и подкрепата от икономическите данни в последно време, едно изненадващо покачване на лихвите не е изключено. В случай на запазване на ставката непроменена, погледите ще бъдат насочени към протокола от заседанието, който ще бъде обявен след 2 седмици и от който ще стане ясно има ли поддръжници идеята за покачване на лихвите за овладяване на инфлационното напрежение във Великобритания.

САЩ

Щатският долар поскъпна спрямо всички основни валути в сряда след позиционирането на пазарните участници и реализирането на печалби от разпродажбите на зелените пари в последните дни. Единствените по-важни данни през деня бяха тези за изследването на института ADP за новооткритите работни места извън селскостопанския сектор. Те показаха спад до 99 000 спрямо очакваните 160 000 и предходната прогноза от 368 000. Това обаче не бе взето предвид от никого на пазара поради провала на тези прогнози през последните 2 месеца и резкия спад на доверието към това предварително изследване. Състоянието на пазара на труда в страната ще стане ясно в петък, но днешните данни за индекса ISM за непроизводствения сектор на икономиката и специално компонента за заетостта заедно със седмичните заявления за безработни ще допълнят картината на очакванията на пазарните участници. Очакванията са за покачване на броя новооткрити работни места до 144 000 спрямо 121 000 от юни. Като цяло САЩ не се представят добре в последните месеци и слаб пазар на труда ще свали допълнително вероятността за поредно покачване на лихвите на 8 август и ще натежи на щатската валута.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD
Open – 1.28245, High – 1.2834, Low – 1.2774, Close – 1.27855

Доларът възстанови част от позициите си спрямо еврото преди днешните данни за лихвите в Европа. Негативното настроение спрямо долара и пробитият низходящ тренд все още тежат на щатската валута. Въпреки очертаващата се рейнджова търговия до решението на Федералния резерв за лихвите на 8 август, изненадващи икономически данни могат да доведат до резки движения. Неуспехът при достигане на върха от 7 юли на 1.2860 върна валутната двойка до потвърждение на пробития низходящ тренд на 1.2770. Завръщане под тази линия и затваряне на дневна база под нея ще оформи фалшив пробив, като целите в посока юг са 1.2700 – събиращи се 21-дневна и 55-дневна МА, 1.2600 – 61.8% корекция на последната възходяща вълна от 1.24575 до 1.2833 и 1.2556 – 100-дневна МА. Пътят на EURUSD нагоре ще срещне съпротива на 1.2860, следвана от 1.2920 и психологическата граница на 1.3000.

Съпротива	1.2860	1.2920	1.3000
Подкрепа	1.2700	1.2600	1.2556

GBP/USD

Open – 1.8761, High – 1.8794, Low – 1.8730, Close – 1.8768

Британският паунд се задържа в подножието на 1.8800, където има слух за протекция на бариерни опции. Формацията на дневна база показва „почти-доджи”, като за потвърждение и започване на корекция е необходимо закриване на дневна база под 1.8720 – средна стойност на предходната възходяща свещ. Следващо ниво на подкрепа ще окажат 1.8638 – 38.2% корекция на качването от 1.8382 до 1.8794 и върховете от 21 и 24 юли на 1.8596. За продължаване на възходящото движение е нужно преодоляване на 1.8802 – 76.4% Фибоначи на движението от 1.9023 до 1.8088, следвано от 1.8877 – връх от 5 юни 2006 и 1.8939 – дългосрочен низходящ тренд през върховете на 1.9549 и 1.9023.

Съпротива	1.8802	1.8877	1.8939
Подкрепа	1.8720	1.8638	1.8596

USD/JPY

Open – 114.55, High – 114.87, Low – 114.195, Close – 114.65

Трети пореден ден долар/йена не успява да затвори под 114.46, където е 38.2% корекция на качването от 108.97 до 117.86. Опитите нагоре също не срещат ентусиазирани поддръжници, тъй като опитът за завръщане в границите 115.50 – 118.00 бе неуспешен. Така, до изясняване на фундаменталната картина за долара, вероятно валутната двойка ще остане в диапазон 113.00 – 115.50. При преодоляване на горната граница от 115.50, следваща съпротива се очаква върховете на 116.60 и 117.86. Подкрепата е на дъната на 114.20, следвани от 113.42 – 50% корекция на качването от 108.97 до 117.86 и долната граница на рейнджа на 113.00, маркирана от поредица върхове през месец май 2006.