Спокойствие преди данните за БВП на САЩ

Фундаментален анализ

Азия

Японската йена бе една от най-добре представящите се валути в четвъртък. Отново главен фактор за това се оказа Китай, чиято икономика продължава да се представя успешно и доведе до покачване на кредитния рейтинг от Standard and Poor's до А от А-. Растежът на китайската икономика се задържа на двуцифрени стойности и справянето с този "проблем", който много други държави мечтаят да имат, насочва вниманието все повече към агресивно развързване по пътя към свободна конвертируемост на юана. Досегашните мерки на китайското правителство изглежда нямат желания ефект и поддръжниците сред правителствените и анализаторски среди на поскъпването на юана като най-подходяща мярка се увеличават. Това неминуемо ще подкрепи йената и вчерашната реакция на пазара бе недвусмислена в тази насока.

В ранните часове в петък доларът поскъпна за кратко след лекото разочарование от данните за безработицата в Япония, която за юни достигна 4.2% при прогноза от 4.0%, а индексът на потребителските цени бе в границите на очакваното. Въпреки това реакцията бе доста ограничена, тъй като пазарните участници предпочетоха да не заемат прекалено дълги доларови позиции преди важните днес данни за ръста на щатската икономика.

Европа

В четвъртък еврото започна добре спрямо долара и в ранния следобед достигна двуседмичен връх на 1.2770. Подкрепата дойде от добрите данни за потребителското доверие в Германия, което се покачи до 8.6 пункта, спрямо ревизираните нагоре до 8.0 стойности за юни. Безработицата във Франция спадна до 9.0% спрямо предходните 9.1%, а в Италия почасовото заплащане нарасна с 0.3% при очаквани 0.1% и предходни 0.0% за май. Всичко остава в подкрепа на пазарните очаквания за продължаване на цикъла на вдигане на лихвите от ЕЦБ.

Британският паунд получи подкрепа от коментарите на икономическия секретар на държавната хазна във Великобритания Ед Болс. Той повдигна въпроса за повишения инфлационен риск и заяви, че Комитетът за монетарна политика следи отблизо развитието на тази тенденция. Допълнителен импулс за поскъпването на стерлинга донесоха данните за повишения брой одобрени ипотечни кредити, които за юни нараснаха с 86 100 при очакван ръст от 76 000. Стабилният пазар на жилища е една от важните предпоставки за покачване на лихвите на Острова, което е и една от основните причини за поскъпване на паунда.

САЩ

Слабото представяне на долара по време на европейската и азиатска сесия в четвъртък бе компенсирано след обявените при отварянето на щатските пазари данни за икономиката на САЩ и след реализиране на печалби от разпродажбите на щатската валута в сряда. Поръчките за дълготрайни стоки за юни изненадаха със силен ръст до 3.1% при прогноза от 1.8% и предходна стойност -0.2%. Седмичните заявления за помощи за безработни също бяха по-добри и достигнаха 298 000, като очакванията бяха за покачване до 310 000 спрямо предходните 304 000. Пазарът на жилища бе леко по-слаб от прогнозите, като продажбите на нови домове отчете 1.131 млн. при очаквани 1.150 млн. и 1.234 млн. за месец май.

Пазарните участници заеха сравнително неутрални изчаквателни позиции преди днешните данни за БВП на страната, като вероятността за поредно покачване на лихвите се повиши леко до 43% след спадът до 30% в сряда. Стойностите за Бежовата книга от сряда все още резонират на пазара, но евентуално по-силно представяне на икономиката и ръст над прогнозираните 3.0% ще върне надеждата за още едно покачване с 0.25% на 8 август.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2717, High – 1.27705, Low – 1.2681, Close – 1.26985

След бурното поскъпване в сряда еврото достигна зоната 1.2780/90, където се събират низходящата трендлиния и 61.8% Фибоначи на движението 1.2979 – 1.24575. Неуспехът за преодоляването на това силно ниво доведе до отстъпване и начало на формиране на низходяща конфигурация „падаща звезда” на база дневен анализ Candlestick. Потвърждаването на конфигурацията все още предстои, като е нужно затваряне на търговията под 1.2650, където е средата на свещта от сряда. Отхвърляне на конфигурацията ще бъде преминаването над върховете от четвъртък на 1.2770, като последваща съпротива се очаква на 1.2860 – връх от 7 юли 2006 и 1.2890 – 61.8% корекция на спадът от максимума на еврото на 1.3667 до 1.1639. Подкрепата за днес е на 1.2650, следвана от 1.2609 – дъно от 24 юли 2006 и 1.2526 – 100-дневна МА.

Съпротива	1.2770	1.2860	1.2890
Подкрепа	1.2509	1.2457	1.2401

GBP/USD

Open – 1.8542, High – 1.8675, Low – 1.8526, Close – 1.85745

Британският паунд преодоля съпротивата на 1.8600 и отбеляза триседмични върхове на 1.8675, където е и горната линия на възходящия тренд канал на дневна база. Неуспешното затваряне над тази линия и силната съпротива на 1.8666, маркираща 61.8% Фибоначи на движението от 1.9023 до 1.8088 върнаха двойката под 1.8600 в края на деня. Подкрепа за днес се очаква на 1.8539 – връх от 7 юли 2006, следвана от 1.8435 – 21-дневна МА и 1.8370 – 61.8% на последната възходяща вълна. Атаките във възходяща посока ще срещнат съпротива на 1.8666, следвано от 1.8770 – връх от 1 юли 2004г и 1.8802 – 76.4% Фибоначи на движението от 1.9023 до 1.8088.

Съпротива	1.8666	1.8770	1.8802
Подкрепа	1.8539	1.8435	1.8370

USD/JPY

Open – 116.265, High – 116.41, Low – 115.29, Close – 115.75

Завръщането на валутната двойка под върховете от края на юни в зоната 116.40/60 задълбочи корекцията до 100-дневната МА на 115.14. Тук доларът има допълнителна подкрепа осигурена от възходящата трендлиния и 61.8% Фибоначи на последната възходяща вълна. Оттласване в посока север би довела до тест на последните 2 върха на 117.38 и 117.86, като преодоляването им ще отвори пътя към 118.70 – връх от 17 април 2006. Подкрепата в низходяща посока е на 115.10, следвана от 114.38 – 55-дневна МА и 113.41 – 61.8% Фибоначи на качването от 108.97 до 117.86.