Доларът продължава да расте заради опасенията за инфлация

Доларът продължи ралито си и вчера след оповестяването на силни данни от САЩ, които доведоха до нови закривания на къси доларови позиции. Данни от уикенда показаха, че спекулантите са изградили третите в историята по големина дълги евро-долар позиции в размер на 12.4 милиарда долара и са скъсили зелените пари срещу повечето от другите основни валути. В момента изглежда, че доста от тези позиции са премахнати заради напрежението в Близкия Изток и преди днешния полугодишен доклад за монетарната политика на Бен Бернанке, председател на Федералния резерв.

 

Доларът се радваше на добро търсене вчера при излизането на данните за индекса на производствените цени, който показа увеличение от 4.9% - най-голямо след януари, индикиращо вероятно увеличение при потребителските цени, чийто индекс излиза днес. На месечна база повишението на производствените цени през юни е 0.5%. Междувременно нетните капиталови потоци, изчислявани от финансовото министерство, показаха че САЩ са привлекли нетно 69.6 милиарда долара през май, което е рязко увеличение от 51.1 милиарда долара през април и е достатъчна сума за покриването на майския търговски дефицит. Качеството на тези данни се подсилва от факта, че чуждите официални институции, тоест централни банки, са били слаби продавачи на дългосрочни ценни книжа, а влизащите потоци се дължат главно на частно търсене.

 

От еврозоната вчера излязоха слаби данни от Германия при индекса ZEW, който отчита доверието сред инвеститорите. Той показа резултат за юли от 15.1 при очаквания за 35.0 и предходна стойност от 37.8. Това също даде импулс на пазарите да продължат със закриването на късите доларови позиции. Изключение направи стерлингът, който нарасна заради изненадващо силното покачване на потребителските цени в страната, които в съчетание с последните силни данни от пазара на имотите увеличиха очакванията за нови повишения на лихвите във Великобритания. Индексът на потребителските цени нарасна с 0.3% на месечна база през юни, което е три пъти повече от предварителните очаквания, а годишното увеличение достигна 9-месечен връх на 2.5%. Късите фючърси по стерлинга останаха почти без промяна, което показва вероятност за едно или две увеличения на лихвите до март.

 

Друго изключение на фона на губещите позиции срещу долара валути беше новозеландският долар, който продължи да нараства. Голямата инфлация и силните цифри от продажбите на дребно в Нова Зеландия доведоха до ревизия на очакванията за първото намаление на лихвите от сегашните им нива на 7.5%. В момента прогнозите за такъв ход се отдалечиха далеч през 2007 година. Нещо повече - вече има и оптимисти, които считат за възможно ново повишение на лихвите.

 

Йената продължи да губи позиции и достигна ново 3-месечно дъно срещу долара. От Страната на изгряващото слънце излязоха заключителните данни за месец май за индексите на съвпадащите и водещите индикатори. Първият отчете резултат от 80.0, а вторият - 77.3.

Еврото вчера продължи да пада и допусна пробив на дъното на 1.2481, с което се влошиха значително позиците му. Подкрепи са 1.24 и 1.2265 които се явяват 50 и 62 процента корекции на повишението 1.1826-1.2977. По-силен спад ще срещне изключително силна подкрепа при нивата около 1.2150.

 

При евентуален растеж първата съпротива е на 1.2560. Следват върхът от тази седмица на 1.2644 и нивата около 1.27, които през последните 2 месеца играят ролята на силна съпротива или подкрепа в зависимост от това къде се намира цената спрямо тях.

След пробива на ключовата зона 116.60 през петъчната сесия двойката продължава да се движи на високите нива около 117.30. През вчерашната сесия бе тествана първата подкрепа 116.60, но в края на сесията доларът се възстанови, като се търгуваше в тесния рейндж 117.20-50. Първото важно ниво нагоре е 117.60, връх от вчера, а след евентуален пробив на прицел става 118.90 ( връх от април). Негативният сценарий ще стане интересен след убедителен пробив под 116.60 с цел 115.75.

През вчерашната търговия стерлингът възстанови част от загубите си, които регистрира в понеделник. Все пак силата на корективното движение стигна за тест на първата съпротива 1.8310, дъно от миналата седимица. Рейнджовата търговия все още е в сила. Пробив на важното ниво 1.8450 ще потвърди зараждащия се положителен сентимент, докато убедително падане под 1.8090 ще превърне корекцията на силното позитивно движение от 1.7045 в негативен тренд.

Зелените пари продължиха да се възстановят спрямо швейцарския франк и в търговията от вторник, след като достигнаха дневен връх 1.2557. Ранната търговска сесия в сряда премина в относително тесен рейндж, а важната съпротива 1.2560 е най-близкото предизвикателство пред долара. Преодоляването на последната съдържа потенциал за поскъпване към 1.2715 – 61.8% корекция на спада 1.3196 – 1.1921. Близка подкрепа е 1.2615 – най-висока стойност от 28 април. Връщане на търговията под 1.2495 открива низходящ потенциал към 1.2375 – връх от 30 юни.

Австралийският долар потвърди негативната корекция, която наблюдавахме през последните няколко сесии, в търговията от вторник. Съществена подкрепа е 0.7400, която е и най-ниска стойност от 5 юли. Пробив на последната ще ускори поевтиняването към 0.7350 - 30 областта. Въпросните подкрепи би трябвало да ограничат дълбоки спадове, но ако все пак последва по-силно движение в посока надолу следва междинна подкрепа 0.7270 - дъното от края на миналия месец.