Валутният пазар очаква консолидационни движения през настоящата седмица

Петъчната азиатска сесия премина спокойно, при липсата на важни икономически новини. Пазарът изцяло обърна внимание на политическите проблеми в Япония и промените на монетарната политика в Китай. Напрежението около управителя на Централната банка Тошихико Фукуи се засили. Неговите опоненти продължиха да настояват за оттеглянето му, поради участието му във вътрешна търговия. При обръщение в петък Фукуи обеща да предостави всички необходими документи, отнасящи се до натрупаните от него печалби през изминалата година. Въпреки скандала той обяви, че това по никакъв начин няма да окаже влияние върху бъдещите промени на политиката на банката.

Междувременно от Китай обявиха промяна в изискваните задължителни минимални резерви от Централната банка, които се повишават с 0.5%. Тази стъпка идва в отговор на прекалено високия ръст на паричния агрегат М3, който значително надхвърли поставената рамка от банката. Това се отрази негативно и на японската йена, която завърши седмицата с поевтиняване спрямо щатския долар.

През следващите няколко дни в икономическия календар липсват особено важни доклади, които могат да повлияят на валутните пазари. Интерес за инвеститорите вероятно ще представлява бюлетинът от последното заседание на Централната банка, който ще бъде обявен във вторник. Днес може да се очаква, че търговията ще премине спокойно, без бурни движения и запазвайки тенденцията от изминалата седмица.

Европа

Единната европейска валута запази стойността си спрямо долара относително непроменена по време на петъчната търговия. Еврото загуби част от стабилността си след позитивните данни от щатската икономика, но успя да ги компенсира след обявените новини за разрешението от страна на Германия Русия да изплати дълга си на по-ранен етап към Парижкия клуб. Това оказа позитивно влияние на еврото, тъй като в дългосрочна перспектива означава, че още една централна банка ще трябва значително да увеличи резервите си в европейската валута.

През настоящата седмица се очакват доста важни икономически доклади от еврозоната. В това число се включват търговският баланс, индексът на производствените цени в Германия и потребителските разходи във Франция. Прогнозите и за трите доклада са в негативна посока, като очакванията са те да бъдат поредните доказателства за забавяне на темпа на икономиката в региона. Все пак това едва ли ще окаже влияние върху политиката на Европейската централна банка. Поради тази причина данните едва ли ще могат да доведат до значително поевтиняване на еврото.

Британският паунд също завърши седмицата с незначителна промяна в стойността си спрямо долара. Икономическите новини от изминалите дни бяха доста противоречиви, което е основната причина за наблюдаваната консолидация на пазара. Основният индекс на потребителските цени показа знаци за забавяне на инфлационния темп, докато продажбите на дребно и пазарът на жилища показаха подобрение. Това затвърди мнението, че Централната банка едва ли ще промени неутралната си позиция в близко бъдеще. От очаквания през настоящата седмица бюлетин за последното заседание, проведено на 8 юни, ще стане ясно и дали лихвено повишение е възможно преди края на текущата година.

САЩ

Спокойствието на валутния пазар се запази и по време на късната американска сесия. Щатската валута успя да поскъпне единствено спрямо японската йена. Обявените данни за текущата сметка и потребителското доверие от индекса на Мичиганския университет бяха по-добри от очакваното. Дефицитът по текущото търговско салдо отбеляза намаление от 223 млрд. долара до 208 млрд. долара. Въпреки че цифрите са окуражаващи, те не успяха да компенсират негативните настроения след слабите данни за нетните капиталови потоци към САЩ от доклада за месец април (TICS).

В допълнение на това отчетеното повишение на приходите от чуждестранни инвестиции показва, че американските активи губят все повече конкурентоспособността си. Поради тази причина инвеститорите търсят все повече алтернативи за пренасочване на капиталите си в чужбина. Все пак в подкрепа на долара бе недвусмисленото повишение в потребителското доверие през месец юни. Това се дължи най-вече на стабилизацията в цените на петролните продукти, като петролът се задържа под 70 долара за барел.

За разлика от изминалата седмица през предстоящите пет дни икономическият календар е изключително спокоен. Това предполага, че може би валутният пазар ще навлезе в консолидационна седмица. Доларът ще продължи да бъде подкрепян от позитивните коментари на официалните лица от Федералния резерв, но същевременно еврото се задържа успешно над 1.25. Това най-вероятно ще доведе до движения на котировките в границите на 1.25-1.27.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2634, High – 1.2670, Low – 1.2616, Close – 1.26415

Седмицата завърши спокойно, като основната валутна двойка задържа колебанията си в рейндж от половин фигура. Тази сутрин обаче доларът започна по-силно сесията, като изпрати кроса под 1.26. Това даде възможност за атака на подкрепата на 1.2571 (дъно, начало на възходящата вълна до 1.2970), която обаче за момента поддържа успешно еврото.

Останалите дневни подкрепи за двойката са на 1.2518 (50% на движението 1.2065-1.2971) и по-дългосрочната 1.2411 (38.2% от годишната низходяща вълна 1.3665-1.1639). При опит на еврото за възходящо движение днес съответните съпротиви за двойката ще бъдат 1.2652 (50% от годишната вълна 1.3665-1.1639), 1.2700 (38.2% корекция на последното низходящо движение от 1.2977 до 1.2531) и 1.2753 (50% от същото движение, като зоната е затвърдена и от 23.6% корекция на по-дългосрочната вълна от 1.2068 до1.2969, което е на 1.2757).

Съпротива: 1.2652; 1.2700; 1.2753;

Подкрепа: 1.2571; 1.2518; 1.2411;

GBP/USD

Open – 1.8495, High – 1.8559, Low – 1.84685, Close – 1.85045

Кабелът също завърши седмицата с консолидационни движения в тесни граници. Достигнатият връх от петъчната търговия бе точно на съпротивата на 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023), която и днес ще бъде първото важно техническо ниво при опит за поскъпване на стерлинга. Останалите препятствия при евентуално рязко възходящо движение ще бъдат 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050) и 1.8660 (61.8% от последната низходяща корекция от 1.8874-1.8317).

Поради силното начало на азиатската сесия доларът проби под 1.8500, като тази зона трябва да бъде наблюдавана от по-краткосрочните трейдъри. В случай че низходящото движение продължи, подкрепи за двойката може да се очакват на 1.8411 (50% от движението 1.7802-1.9023) 1.8317 (дъно, достигнато при последното низходящо движение на двойката) и 1.8270 (38.2% корекция на движението 1.7046-1.9023).

Съпротива: 1.8558; 1.8592; 1.8660;

Подкрепа: 1.8411; 1.8317; 1.8270;

USD/JPY

Open – 114.74, High – 115.18, Low – 114.545, Close – 115.165

За разлика от европейските валути японската йена поевтиня по-значително по време на петъчната търговия (40 пипса), завършвайки седмицата с котировка над 115.00. Тази сутрин възходящата тенденция при движението на кроса се запази. Поскъпването на долара бе ограничено едва на 115.70, където се намира 100-дневната МА. Това ще бъде и първата съпротива пред долара днес.

Останалите технически нива, на които трябва да се обърне внимание при запазване на възходящото движение, са 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37) и 117.09 - зона на четворно дневно дъно от консолидационни движения. При стабилизиране на йената в по-късните часове съответните подкрепи ще бъдат 115.07 (61.8% от низходящото движение 118.81-109.00), 113.86 (38.2% корекция на вълната 101.67-121.37) и 113.60 (61.8% от по-краткосрочното движение 108.76-121.36).

Съпротива: 115.70; 116.56; 117.09;

Подкрепа: 115.07; 113.86; 113.60;