Продължава поскъпването на долара в очакване на инфлационните данни от САЩ

Вчера японската йена започна стабилно търговията, като през азиатската сесия не допусна поевтиняване спрямо щатския долар. Единственият важен фундаментален доклад бе за финалната оценка на индустриалното производство през април. Данните отчетоха ръст от 1.4% на месечна база, като тези цифри бяха много близо до прогнозите и не предизвикаха силни колебания на котировките.

Малко по-късно избухна и поредният скандал за вътрешна търговия, като този път бе замесен дори и управителят на Централната банка Тошихико Фукуи. Той призна, че е инвестирал 10 млн. йени, или 87 400 долара, във фонда Мураками през 1999 година, преди да стане управител на Bank of Japan. Мениджърът на този фонд бе арестуван през изминалата седмица. Този скандал предизвика резки негативни движения на фондовите пазари, като се появиха дори спекулации, че Фукуи ще бъде принуден да напусне поста си. Това, което е ясно, е, че ако спадът на японските борси продължи Централната банка ще има още една основателна причина да отлага повишаването на лихвата над 0%.

Европа

Еврото продължи обезценяването си спрямо щатския долар за седми пореден ден, което е най-дългосрочната низходяща тенденция от 2003 година. Германският ZEW-индекс отчете рязко понижение през юни от 50.0 до 37.8, като спадът бе далеч от прогнозирания от пазара до 45.0. Това бе петият пореден месец, през който индикаторът отчита намаление и отразява повишаващите се опасения, че високите лихви, скъпият петрол и силното евро ще се окажат сериозни препятствия за икономическия ръст в региона.

В допълнение на това бяха обявени и плановете на Германия за повишаване на данъците по продажбите през следващата година. Според анализаторите това може да окаже силно влияние върху равнището на потребителските разходи. По-рано бяха съобщени и данните за потребителските цени през май, като прогнозният ръст бе потвърден – повишение с 1.9%, близо до таргетираната рамка на Централната банка от 2.0%.

Междувременно Франция обяви плановете си да задържи търговския си дефицит под 3% през 2006 и 2007 година. Това от своя страна ще окуражи и Германия и Италия да направят максимални усилия да задържат собствените си дефицити близо до желаните граници. Днес се очакват още инфлационни данни от еврозоната, но те едва ли ще предизвикат силни пазарни движения, тъй като фокусът на инвеститорите ще бъде насочен главно към по-късните щатски новини.

Британският паунд загуби стойност както срещу долара, така и спрямо еврото, въпреки стабилните инфлационни данни от изминалия ден. Потребителските цени отчетоха ръст над очаквания – повишение от 0.5% през последния месец и 2.2% на годишна база. Това бе и поредното доказателство, че в по-дългосрочен план може да се очаква по-скоро повишение на лихвите от Английската банка, отколкото понижение. Но това едва ли ще се случи в рамките на следващите няколко месеца. Днес се очакват данните за безработицата на Острова. По предварителни прогнози цифрите трябва да покажат понижение, което би се отразило позитивно на стерлинга.

САЩ

По време на вчерашната късна сесия бяха обявени първите важни инфлационни данни от текущата седмица. Ръстът на производствените цени остана малко под прогнозния, но същевременно основният индекс бе по-силен от очакваното. Данните за продажбите на дребно бяха изцяло в унисон с прогнозите, а поради възходящата корекция на потребителските разходи през април това се оказа добра подкрепа за щатската валута. Като цяло всички фундаментални доклади бяха лишени от сериозни изненади, но не дадоха и основателна причина на пазара да се съмнява в очакваното решение на Федералния резерв за ново лихвено повишение.

Днешните данни за индекса на потребителските цени са може би най-важните инфлационни цифри, които пазарът очаква през настоящата седмица и ще предизвикат сериозно раздвижване на котировките. Ако резултатите потвърдят изказванията на официалните лица от Фед, може да се очаква, че фактическият ценови ръст ще надхвърли прогнозния. По-късно, в края на сесията, се очаква и обявяването на Beige Book на Федералния резерв, което също може да повиши волатилността на пазара.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2585, High – 1.2613, Low – 1.2529, Close – 1.25335

Основната валутна двойка продължи низходящото си движение за седми пореден ден, отбелязвайки най-продължителната тенденция от 2003 година. Така доларът успя да се приближи много близо до психологическата граница на 1.25, но за момента котировките се задържат над това ниво. Ранната азиатска сесия днес премина с предимство за еврото, което изпрати котировките в зоната на 1.2550.

Ако днес се стигне до осмо поредно поевтиняване на единната валута, то може да бъде коригирано от подкрепите на 1.2518 (50% на движението 1.2065-1.2971), 1.2411 (където е 38.2% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639 и 61.8% от възходящото движение 1.2065-1.2969) и зоната на троен дневен връх 1.2330. Продължаване на възходящото движение на двойката от ранните часове ще бъде възпрепятствано от съпротивите на стратегическото дневно дъно на 1.2571, (което поставя началото на последното възходящо движение към психологическата граница на 1.30, а зоната е подкрепена и от 161.8% от възходящата корекция 1.2724-1.2977) 1.2652 (50% от споменатата годишна вълна 1.3665-1.1639) и 1.2723 (където е 61.8% от движението 1.2571-1.2971).

Съпротива: 1.2571; 1.2652; 1.2723;

Подкрепа: 1.2518; 1.2411; 1.2330;

GBP/USD

Open – 1.8422, High – 1.8455, Low – 1.8317, Close – 1.83255

Британският паунд също продължи обезценяването си спрямо щатския долар и кабелът бе близо до пробив и под следващата фигура на 1.83. Това обаче не се случи по време на вчерашната сесия, което запазва значимостта на подкрепата на 1.8300 (50% от низходящата вълна 1.9550-1.7046) и за днес. При евентуален пробив под тази зона останалите дневни подкрепи за кроса ще са на 55-дневната МА – 1.8249 и 1.8137 (50% корекция на дългосрочното възходящо движение 1.7250-1.9022).

В случай на продължаване на възходящото движение от ранните часове на търговията съпротивите, пред които ще се изправи двойката, остават на: психологическата зона 1.8500 (подкрепена и от стратегически дневен връх на 1.8499), 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023) и 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050).

Съпротива: 1.8500; 1.8558; 1.8592;

Подкрепа: 1.8300; 1.8249; 1.8137;

USD/JPY

Open – 114.36, High – 115.43, Low – 114.25, Close – 115.41

Японската йена бе валутата с най-значителна дневна загуба спрямо силния щатски долар. Поевтиняването й надхвърли една фигура и котировките се утвърдиха значително над 115.00. При ново възходящо движение днес съпротивите за долара ще бъдат при 115.73 (където е 100-дневната МА), 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37) и 117.09 - зона на четворно дневно дъно от консолидационни движения.

Днешната ранна азиатска сесия премина с положително представяне на йената, която се опита да върне котировките под 115.00. Това движение обаче за момента е ограничавано от 115.07 (50% от движението 108.74-121.37), която ще бъде непосредствена подкрепа за кроса и през следващите няколко часа. При пробив останалите важни зони са на 114.32 (100-часова МА) и 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36).

Съпротива: 115.73; 116.56; 117.09;

Подкрепа: 115.07; 114.32;113.60;