Доларът отново очаква подкрепа от Бен Бернанке

Японската йена започна седмицата неубедително, главно в резултат на изненадващото намаление, отчетено в индекса на потребителското доверие. Цифрите показаха спад от 50.2 до 49.9 през май, което все пак оставя индикатора близо до най-високите му стойности за последните 15 години. Останалите фундаментални новини от доклада за брутния вътрешен продукт бяха близо до прогнозните и не предизвикаха силни движения на пазара. Индексът на цените на корпоративни стоки също показа позитивни данни, което затвърди общата тенденция за задържане на стабилния икономически ръст и плавното повишаване на цените в страната.

Тази седмица предстои среща на Централната банка и решение за бъдещата монетарна политика. Очаква се лихвата отново да остане непроменена, но вероятно ще наблюдаваме интересни пазарни движения в резултат на коментарите на Управителя, Тошихико Фукуи.

Европа

Еврото отново поевтиня спрямо долара, с което се достигна до най-продължителната низходяща тенденция от месец ноември насам. Фундаменталните новини от еврозоната от понеделник не оказаха силно влияние на пазара. Индустриалното производство в Италия отчете спад над очаквания за април, достигайки -1% на месечна база и общо забавяне на темпа с -2.6% на годишна база.

Днес най-важните икономически доклади се очакват от Германия – индекс на потребителските цени и ZEW-индикаторът. Към момента прогнозите за икономическото доверие през юни са доста песимистични и се очаква индексът да отчете спад от 50 до 45. Ако това наистина се окаже факт, може да бъде главната причина за шесто поредно дневно поевтиняване на единната валута.

Британският паунд от своя страна, след пет поредни дневни загуби спрямо долара, успя да започне седмицата позитивно не само срещу зелените пари, а и срещу еврото. Голяма част от поевтиняването на стерлинга спрямо еврото бе генерирано от очакванията за по-агресивна намеса на Европейската централна банка, но след сдържаните коментари от изминалата седмица еврото започна да губи стабилност. Междувременно и фундаменталните вести от Острова не задоволиха пазарните очаквания – входящият индекс на производствените цени отчете спад с -0.5%, докато изходящият - повишение с 0.3%. Все пак стерлингът бе подкрепен от позитивните вести за ръст в цените на жилищата през април, значително надхвърлящ предварителните прогнози.

САЩ

Работната седмица започна спокойно за щатския долар, който запази стабилността си на валутния пазар. Спрямо останалите главни парични единици зелените пари продължиха поскъпването си, но с доста по-плавен темп. Днес пазарът очаква с интерес пресконференцията на президента на Федералния резерв Бен Бернанке, от когото се очаква за пореден път да потвърди позитивния тон от последните си коментари.

Волатилността на пазара може да се повиши и след доклада от сектора на продажби на дребно. По-важни обаче ще бъдат данните за индекса на производствените цени, поради многократното изтъкване на инфлацията като главна причина за продължаващото затягане на монетарната политика. Ако данните отчетат стабилен ръст, това ще бъде поредното доказателство за ново лихвено повишение в края на месеца, което би помогнало на долара да продължи поскъпването си.

Инфлационните данни ще продължат и в сряда, когато ще бъде съобщен и индексът за потребителските цени. От изминалата сесия единствените фундаментални вести, които бяха съобщени, се отнасяха до бюджета на Федералния резерв. Цифрите показаха, че дефицитът продължава да се увеличава, достигайки -42.8 млрд. долара през май, след априлската стойност от -35.4 млрд. долара. Това бе поредният индикатор, който показа сериозните структурни проблеми, които стоят пред щатската икономика.

Технически анализ

EUR/USD
Open – 1.2636, High – 1.2650, Low – 1.25645, Close – 1.2585

Еврото поевтиня спрямо долара за шести пореден ден. Така зелените пари поскъпнаха с още половин цент на валутния пазар. Все пак първата техническа подкрепа за двойката на 1.2571 (дъно, което поставя началото на възходящо движение, а зоната е подкрепена и от 161.8% от възходящата корекция 1.2724-1.2977) успя да задържи кроса от по-значително низходящо движение.

Тази сутрин по време на ранната азиатска сесия зоната отново не бе премина, което я запази като непосредствена подкрепа за еврото и днес. Трябва да се има предвид, че към нея се приближава и 55-дневната МА, което ще направи евентуален пробив на долара под 1.2550 още по-труден.

Останалите подкрепи за двойката са съответно на 1.2518 (50% на споменатото движение 1.2065-1.2971) и 1.2411 (където е 38.2% от дългосрочната вълна 1.3665-1.1639 и 61.8% от възходящото движение 1.2065-1.2969). Във възходяща посока съпротиви могат да се очакват на 1.2652 (50% от споменатата годишна вълна 1.3665-1.1639), 1.2723 (което е начало на последната възходяща вълна и същевременно 61.8% от движението 1.2571-1.2971) и 1.2770 (50% корекция на движението 1.2571-1.29715).

Съпротива: 1.2652; 1.2723; 1.2770;

Подкрепа: 1.2571; 1.2518; 1.2411;

GBP/USD

Open – 1.8411, High – 1.8467, Low – 1.8379, Close – 1.8422

Британският паунд започна седмицата по-силно от еврото, като дори успя да поскъпне на дневна база спрямо долара. Въпреки факта, че корекцията бе едва с 11 пипса, това, че през целия ден търговията се водеше далеч от достигнатите дъна в петък, е първият сигнал, който показва, че английската валута може да направи опит да обърне низходящия тренд.

Днес търговията започна с предимство за долара, който отново върна двойката близо до фигурата на 1.84. Ако низходящото движение продължи, кабелът ще срещне подкрепи на 1.8347 (38.2% корекция на дългосрочното възходящо движение 1.7250-1.9022), на следващата фигура - 1.8300 (50% от низходящата вълна 1.9550-1.7046) и при 55-дневната МА – 1.8231. Но ако английската валута поскъпне за втори пореден ден, то съпротивите пред нея ще бъдат на следните нива: психологическата зона 1.8500 (подкрепена и от стратегически дневен връх на 1.8499), 1.8558 (38.2% от движението 1.7802-1.9023) и 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050).

Съпротива: 1.8500; 1.8558; 1.8592;

Подкрепа: 1.8347; 1.8300; 1.8231;

USD/JPY

Open – 114.015, High – 114.565, Low – 113.91, Close – 114.37

Японската йена не успя да продължи поскъпването си от последната сесия за изминалата седмица и вчера отново поевтиня спрямо долара. Тази сутрин възходящото движение на двойката продължи и котировките се утвърдиха близо до достигнатите върхове от вчера (114.50). Така днес първата важна съпротива за двойката ще бъде 115.07 (50% от движението 108.74-121.37), следвана от 115.72 (където е 100-дневната МА).

При по-рязко възходящо движение в полза на долара под внимание следва да се вземе дългосрочната съпротива на 116.56 (което е 38.2% корекция на възходящото движение 108.75-121.37). При движение в низходяща посока съответните подкрепи за двойката се запазват на 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36), следвана от 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97) и 112.19 (61.8% от низходящото движение 114.15-108.97 и същевременно 50% от движението 115.35-108.97). Трейдърите, целящи по-краткосрочни сделки, следва да обърнат внимание и на непосредствената подкрепа на 113.86, която 38.2% корекция на годишната вълна от 101.68 до 121.37.

Съпротива: 115.07; 115.74; 116.56;

Подкрепа: 113.60; 112.92; 112.19;