Възход на долара през миналата седмица

Американският долар доминираше над останалите валути през цялата изминала седмица. Тон за най-силното му представяне от 4 месеца насам дадоха изявленията на президента на Федералния валутен резерв Бен Бернанке по повод високата базова инфлация в САЩ и намерението на икономическия елит да й се противопостави чрез икономическите механизми. В масирана и добре организирана кампания му пригласяха множество представители на Фед, че дори се наложи да бъде върнат от пенсия Алън Грийнспан, за да се надуят още повече очакванията на инвеститорите чак до 80% в посока 17-то рекордно поред увеличение на базовия лихвен процент с 25 базисни пункта на заседанието на 29-ти този месец.

През петъчната търговия вниманието на пазарните играчи бе насочено към доклада за търговския дефицит на САЩ за април, като прогнозата бе за увеличение до рекордната стойност от $66 млрд. (при първоначален консенсус $65 млрд.) спрямо 62 млрд. долара от февруари. Повишението на цените на петрола през март и април със съответно 10.5% и 7.9% предполагаха силно негативно влияние на търговския баланс за април, като се очакваше вносът на нефт да се увеличи с 5% до $23.63 млрд., т.е да представлява 13% от общия внос спрямо 6% три години по-рано.

Данните за търговския баланс на САЩ обаче излязоха по-добри от очакванията, повишавайки се до -$63.4 млрд., при предходна стойност от -$62 млрд. Пазарните участници веднага реагираха на новината и зелената валута рязко поскъпна спрямо основния си конкурент с повече от половин цент, достигайки най-висока стойност от 4 май. Това са добри новини за БВП за второто тримесечие, но не омаловажават факта за продължаващия голям размер на дефицита. Вносът продължава да се увеличава за сметка най-вече на растящата търговия с Китай и поскъпването на петрола, записал рекордни стойности през април. Високата волатилност на пазара спомогна движение с обратен знак, което бързо компенсира поскъпването и доларът затвори търговията при нива, близки до достигнатите в края на сесията в четвъртък.

Публикуваните в петък данни от Министерството на икономиката на Германия, свидетелстват за повишение на промишленото производство до 1.6% през април, спрямо -2.4% през март. Прогнозите са за 2.0% годишен ръст в индустриалното производство на най-голямата икономика в Европа.

Данните за търговския баланс на Великобритания учудващо излязоха лоши, като балансът със страните извън европейския съюз се увеличи до -3.3 млрд., спрямо очакванията от -2.8 млрд. паунда. Единствената позитивна новина за кабела са английските капиталови пазари, които продължават да привличат голямо количество от парични потоци и са основен движещ фактор за търсенето на островната валута през последните няколко месеца.

Техническа картина

EUR/USD – Превъзходството на долара отведе котировките под ключовата евро подкрепа при 1.2700, превръщайки я по този начин в бъдеща съпротива при нарастване стойността на единната валута. Пътят към тройното дъно е миниран със съпротивите при 1.2691 (дъно от 19 май) и върха от петъчната търговия - 1.2682. Преодоляването на този бетон би засилило еврото към бързо възвръщане на загубените позиции, като непосредствените целите биха били дъното от 1 юни при 1.2720 и върхът от четвъртък при 1.2807. Между двете нива се спотаяват 38.2% и 50% корекция на спада 1.2977-1.2598 съответно при нивата от 1,2742 и 1.2787.

Единната валута намери почва под краката си при 1.2600, но ново активизиране на долар биковете може да отведе котировките в зоната на подкрепа при 1.2570, където е дъното от 4 май и 1.2553 дъно от 1 май. Преодоляване на тези евро подкрепи ще затвърди възхода на зелената валута и ще й позволи атака на дъното от 28 април при 1.2520. Фибоначи подкрепи са 1.2540, 1.2400 и 1.2260, които са съответно 38.3, 50 и 62.8 процента корекции на ралито, започнало от 1.1826 и приключило на 1.2977.

Съпротива	1.2700	1.2720	1.2810
Подкрепа	1.2600	1.2570	1.2520

GBP/USD – Вероятният сценарий за тази седмица е търговия в по-нисък диапазон от предходните седмици. Валутната двойка затвори негативно в петък, под най-ниските нива от предишните седмици и от 1.8610 (23.6% корекция на ралито от 1.7250-1.9027). При растеж първа съпротива пред стерлинга е 1.8480 (23.6% корекция на седмичния спад, връх от петък, и най-ниски нива от 5 май). Следва дъното от 26 май при 1.8530. Непосредствена подкрепа за кабела след седмичното дъно при 1.8365 се явява 55-дневната плъзгаща средна при 1.8220. По-сериозно ниво е 1.8140 (50% корекция на възхода 1.7250-1.9027).

Съпротива	1.8480	1. 8530	1. 8610
Подкрепа	1.8365	1. 8220	1. 8140

USD/JPY – Валутната двойка среща силната съпротива образувана от върха от четвъртък при 114.70 и в момента се търгува около нивата на 100 дневната плъзгаща средна при 114.05. При преодоляването на съпротивата грийнбекът ще се изправи пред 115.10 61.8% Фибоначи корекция на спада 118.87-108.96. Следващо препятствие са нивата около 115.40, където е върхът от 26 април при 115.36. В негативен план доларът разчита на подкрепа от 113.40 бившо няколкомесечно дъно. При преодоляването му японската йена ще се сблъска с добрите долар подкрепите при нивата от 112.90 дъно от 7 юни и зоната около 112.00.

Съпротива	114.70	115.10	115.40
Подкрепа	113.40	112.90	112.00

USD/CHF – Впечатляващото рали на долара смачка върховете от 11 и 25 май при нивата от 1.2299/1.2304. Това развитие отваря път за тест на съпротивата при 1.2360 върха от 8 юни, с последваща цел върхът от 4 май при 1.2420, където е 38.2% корекция на спада, започнат от 1.3235 и завършен на 1.1919. 50% корекция на същото движение се пада при 1.2575.

Швейцарският франк има непосредствена подкрепа при 1.2240, къде се пада 38.2% корекция на ралито 1.2039-1.2362. 50% корекция на същото движение се намира на 1.2200, а психологическите 61.8% са разположени на 1.2160.