Пазарът очаква решението на Европейската централна банка

Японската йена се представи успешно на валутния пазар вчера, като поевтиняването й спрямо щатския долар бе с по-ниска стойност от това на европейските валути. Основната причина за това бе, че икономическите данни от азиатската страна продължиха позитивната си тенденция. Водещият икономически индекс отчете стойност от 50.0, изцяло в унисон с пазарните прогнози, докато индексът на съвпадащите индикатори надхвърли очакваните стойности, достигайки 77.8. Машинните поръчки също показаха позитивно развитие и ръст от 14.8%, докато през предходния месец повишението бе с едва 1.4%. Икономическият календар от Япония до края на текущата седмица не съдържа важни фундаментални доклади, което означава, че ценовата активност ще бъде диктувана от представянето на европейските валути и щатския долар.

Днес фокусът на инвеститорите е изцяло съсредоточен върху решението на Европейската централна банка относно лихвеното равнище в зоната. През последните седмици се води широк дебат около това дали стъпката ще бъде с 25 базисни пункта или с 50. Преобладава мнението, че четвърт процент е по-вероятно, но силно позитивните фундаментални новини и оптимистичните изказвания на официалните лица дават основание на някои анализатори да очакват повишение с 50 пункта. Все пак това остава малко вероятно поради няколко причини. На първо място, въпреки че ЕЦБ за момента не е притеснена от високата стойност на еврото, опасенията биха се възобновили, ако цената на валутата премине 1.30 долара. Както отбеляза австрийският финансов министър Грасер, докато еврото се котира между 1.20 и 1.30, няма място за притеснения. Но стъпка с 0.5% нагоре би изненадала пазара и лесно би изпратила единната валута над 1.30 долара.

От друга страна, след последната среща на финансовите министри от еврозоната, бяха изразени мненията, че Централната банка трябва да ограничи лихвените повишения до минимум. Вероятно Жан-Клод Трише ще предпочете по-гъвкавата и консервативна позиция, повишавайки лихвата само с 25 точки, а при нужда, на следващото заседание на банката да се предприеме нов подобен ход. Очаква се, че изказванията след срещата ще запазят позитивния си тон, с оглед на добрите икономически данни от последните седмици. Новините от изминалия ден подкрепиха тази тенденция, като продажбите на дребно и PMI-индексът от същия сектор отчетоха силно повишение, над прогнозите на пазара. Това потвърди за пореден път продължаващото възстановяване и доброто развитие на икономиката в региона.

Британският паунд също поевтиня спрямо зелените пари по време на вчерашната сесия. Фактор за това са и очакванията, че Bank of England ще остави лихвата на Острова непроменена за десети пореден месец. Освен решението от заседанието, се очакват и данните за индустриалното и промишленото производство през месец април. Очаква се ръстът в сектора да забави темпото си от предходния период, което би било поредният фактор за продължаване на низходящото движение при стойността на английската лира.

 

Американският долар поскъпна за трети пореден ден срещу еврото, което е най-продължителното възходящо движение от месец март насам. Главната причина за това бе, че официалните лица от Федералния резерв продължиха да дават сигнали, че може да се очаква лихвено повишение в края на месец юни, с оглед на инфлационните рискове. Голяма част от възходящото движение бе извършено след коментарите на президента на клона на Централната банка в Сейнт Луис Уилям Пул. Пред Wall Street Journal той заяви, че Федералният резерв запазва положителното си настроение към бъдещи лихвени повишения в САЩ. Инфлацията остава сериозно притеснение и е по-сериозен риск от забавянето на общия икономически ръст, добави пък президентът на клона в Атланта Джак Гън. Тези коментари се отразиха на пазара, повишавайки стойността на зелените пари. Така общата солидарност на членовете на Фед показва, че освен при непредвидени обстоятелства, лихвено повишение с четвърт процент в края на юни е неизбежно. Но трябва да се има в предвид също и че за последните няколко месеца управителят Бен Бернанке изпрати някои доста противоречиви сигнали към пазара. Само за последния месец позицията му и тонът от пресконференциите се промени от сдържан към силно позитивен. Същевременно не трябва да се забравя, че и слабите резултати от последния доклад за неселскостопанската заетост също могат да окажат влияние върху намеренията на Централната банка, тъй като, ако продължи затягането на монетарната политика, това може да окаже силно негативно влияние върху икономическата експанзия. Все пак днес основният фактор, който ще влияе върху стойността на американската валута, остава решението на Европейската централна банка и коментарите след очакваната пресконференция.

EUR/USD
Open – 1.28305, High – 1.2836, Low – 1.2759, Close – 1.27845

За трети пореден ден от началото на седмицата, доларът се представи изключително силно на валутните пазари. Поради тази причина, основната валутна двойка продължи низходящата си тенденция, преминавайки и под следващата фигура на 1.2800. Техническото ниво, което успя да удържи силния долар бе 1.2770 (50% корекция на движението 1.2571-1.29715), като достигнатите дъна под него останаха фалшиви пробиви (спайкове) на 1-часова графика. След достигнатото дневно дъно, последва възходяща корекция, но тя завърши преди да е атакувана преминатата зона на 1.2820 (61.8% на последната възходяща краткосрочна вълна 1.2723-1.2977). Така това ниво за днес ще бъде непосредствена съпротива срещу покачване на двойката. При по-силно движение корекция може да се очаква при достигане на 1.2891 (61.8% от годишната вълна 1.3665-1.1639) и 1.2971 (достигнатият дневен връх на 15 май при последната възходяща вълна). Под внимание следва да се вземе и 100-часовата МА, която за момента се намира 1.2867. Подкрепи за двойката, освен споменатата и доказана през вчерашната търговия 1.2770,ще бъдат дъното на 1.2723 (което е и начало на последната възходяща вълна) и 1.2652 (50% корекция на дългосрочната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива: 1.2820; 1.2891; 1.2971;

Подкрепа: 1.2770; 1.2723; 1.2652;

Open – 1.8601, High – 1.8647, Low – 1.85265, Close – 1.8544

Британският паунд успя да прекрати поевтиняването си спрямо еврото, но низходящата тенденция спрямо щатския долар продължи. Така, само 20 дни след като бе премината важната психологическа зона на 1.90, кабелът е на път да се върне под 1.85. Вчерашното низходящо движение завърши близо до подкрепата на 1.8530 (дъно от 26 май). Така бе оформена зона от тройно дъно (11 май, 26 май и 7 юни), която днес ще бъде първото препятствие срещу ново поскъпване на щатската валута. Евентуален пробив ще отвори пътя на двойката към атака на важния психологически връх на 1.8499, който ще бъде последната важна зона преди установяване на кроса под 1.85. При силно низходящо дневно движение под внимание ще трябва да се вземе и подкрепата на 1.8411 (която е 50% от последната възходяща вълна 1.7802-1.9023). При възходящо движение ключови технически нива ще бъдат преминатата зона през вчерашния ден и оставена като непосредствена първа дневна съпротива 1.8592 (61.8% от дългосрочната вълна 1.9550-1.7050), следвана от 1.8632 (23.6% корекция на низходящото движение 1.8961-1.8530) и 1.8695 (38.2% от същото движение 1.8961-1.8530).

Съпротива: 1.8592; 1.8632; 1.8695;

Подкрепа: 1.8530; 1.8499; 1.8411;

Долар/йена остана валутната двойка с най-слаби дневни колебания. Движенията на котировките се задържаха в границите на първата съпротива и подкрепа, като възходящата корекция бе с едва четвърт фигура. В началото на днешната сесия двойката отново се отдалечи от съпротивата на 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36), след като по-рано вчера доларът направи няколко неуспешни опита да премине над тази граница. Останалите съпротиви за двойката са 113.86 (38.2% от дългосрочната вълна 101.67-121.37) и самият връх на 114.155, който бе начало на последната низходяща корекция, завършила при дъното на 108.97. В низходяща посока съответните подкрепи се запазват на доказаната и през вчерашната сесия 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), следвана от 112.19 (61.8% от низходящото движение 114.15-108.97) и 111.57 (50% от вълната 114.17-108.97). Влияние на котировките може да окаже и 100-часовата МА, която се намира между първата и втора важна подкрепа на 112.48.

Съпротива: 113.60; 113.86; 114.15;

Подкрепа: 112.92; 112.19; 111.57;