Спокоен валутен пазар, в очакване на интересна следобедна сесия

И през изминалия ден поведението на японската йена спрямо щатския долар бе коренно противоположно, в сравнение с представянето й срещу останалите главни валути. Долар/йена повиши стойността си, докато останалите кросове на йената поевтиняха. След Standard and Poor’s, Moody’s също повишиха оценката си за икономиката от „стабилна” към „позитивна”. Това бе поредното потвърждение за повишения оптимизъм относно бъдещото развитие на втората по големина световна икономика. За момента обаче тези позитивни оценки не успяват да привлекат повече инвестиционни потоци, тъй като общият рейтинг на страната е все още под АА, който е минимално необходимият за инвестиции от някои от големите световни фондове. Междувременно продължиха интересните коментари от официалните лица. Първо, членът на Управителния съвет на Централната банка, Хару, заяви, че трябва да „бъдем много предпазливи при прекратяване на сегашната монетарна политика и повишаване на лихвените равнища над 0%”. С това за пореден път бяха потвърдени опасенията от негативното влияние на скъпата йена върху експортния сектор. А тази сутрин финансовият министър, Садаказу Танигаки, отбеляза, че не трябва да се „разчита” много на валутните курсове да отразяват правилно глобалните дисбаланси. Тези думи се отразиха негативно на йената и стойността й спрямо щатския долар отново достигна близо до нивата на затваряне от вчерашния ден.

Позитивната тенденция от фундаменталните доклади от Еврозоната се запази и през изминалата сесия. Производствената активност в региона отчете повишение и PMI-индексът през месец май достигна най-високите си стойности за последните шест години, 57.0. Ръстът на индикатора бе главно в резултат на силното представяне на немската и френската икономика. Не толкова добри бяха данните от Италия, но и там индексът остана в територия, сочеща експанзия. Въпреки че ще бъде доста трудно тази окуражаваща фундаментална тенденция да бъде запазена в дългосрочен план (най-вече поради растящите цени на петрола и поскъпването на еврото), това едва ли е обезпокоително за Европейската централна банка. Последните изказвания на официалните лица бяха изключително позитивни, което доведе до спекулации, че може да се очаква повишение на лихвата с 50 базисни точки. Ако ЕЦБ наистина предприеме такъв ход през идната седмица, то ще бъде голяма изненада ако еврото не се утвърди отново над важната психологическа граница на 1.30 долара. А този сценарий вече изглежда абсолютно реалистичен, особено с оглед на последните икономически данни. В допълнение към силния PMI-доклад бяха и данните за безработицата, която отчете намаление до 8.0%, а ръстът на БВП бе потвърден на 0.6% за първото тримесечие. Различните очаквания на инвеститорите за бъдещото развитие на лихвените равнища в САЩ и Еврозоната поддържат еврото изключително стабилно, като вероятно тази тенденция ще се запази и днес (от Федералния резерв не дават ясни индикации кога ще бъде прекратена кампанията по лихвени повишения, тоест спорът е дали ще бъде повишена лихвата с 25 пункта или ще се запази, докато от ЕЦБ е сигурно, че ще бъде предприет ход във възходяща посока, но не е ясно дали с 25 или с 50 пункта). Британският паунд поевтиня, както спрямо еврото, така и срещу щатския долар, за втори пореден ден. За разлика от силните новини за икономиката на Еврозоната, производствената активност в Обединеното кралство показа незадоволителни данни. Индексът, който се очакваше да се повиши, всъщност отбеляза низходяща корекция от 54.0 до 53.2. Тези негативни резултати намалиха до минимум вероятността за лихвено повишение от Английската банка по-късно през настоящата година. Друг фактор, който подложи под напрежение стерлинга, бяха новините за експлозия в химически завод. Разследването продължава, но според повечето информации случаят е доста повече от „инцидент”. Днес важни икономически вести от Великобритания не се очакват и котировките на лирата ще зависят най-вече от представянето на останалите главни валути.

Контрастирайки рязко на силния PMI-доклад от сряда за региона на Чикаго, вчерашните данни за производствената активност в национален мащаб бяха доста незадоволителни. ISM-индексът се понижи от 57.3 до 54.4 през месец май, което бе далеч от прогнозните стойности от 55.7. Инфлационният компонент на индикатора отчете по-високи стойности, но този от трудовия пазар бе значително по-нисък. С това се увеличиха и индикаторите, сочещи към по-негативни данни от очакваните от днешния важен доклад за неселскостопанската заетост. Доказателство за това е и фактът, че молбите за помощи за безработни също отчетоха повишение над очакваното. Трябва да се вземе също под внимание и тенденцията от последните три месеца, през които прогнозите на инвеститорите неизменно надхвърляха фактическите данни за ръст на работни места. Важността на днешните новини се засилва и поради настъпилата консолидация при повечето основни валутни двойки. В този смисъл изненадващи новини от САЩ биха могли да бъдат преломната точка за пазара и начало на следващата средносрочна тенденция. Поради негативните настроения на пазара към американската валута, може да се очаква, че незадоволителни данни от доклада биха довели до много рязко поевтиняване на зелените пари, но също така, ако прогнозите се потвърдят, доларът би се стабилизирал, но поскъпването му спрямо европейските валути би било с по-малка стойност.

EUR/USD
Open – 1.2808, High – 1.2822, Low – 1.2721, Close – 1.2802

Въпреки скромната дневна промяна в стойността на основната валутна двойка (6 пипса в низходяща посока), изминалият ден бе доста интересен, с бурни движения и в двете посоки. Търговията започна с предимство за долара, който през сутрешните часове на няколко пъти атакува първата подкрепа за двойката на 1.2757 (23.6% корекция на движението 1.2067-1.29715), но опитите оставаха неуспешни, като дори доведоха до възходяща корекция до 1.2801. Но малко по-късно последваха 3 много успешни часа за долара, който проби тази подкрепа и отвори пътя на двойката към следващата ключова зона на 1.2723 (61.8% от последната възходяща вълна 1.2571-1.29715). След достигането й обаче, в късните следобедни часове последва рязко поскъпване на еврото и само за 1 час то успя да си върне над 80 пипса от натрупаната по рано загуба. Възходящата корекция бе ограничена едва на зоната при 1.2818 (38.2% от последната възходяща вълна 1.2571-1.29715), като тази съпротива и по време на днешната търговия ограничи възходящото движение на двойката. Така към момента това ще бъде първото важно техническо ниво при евентуално възходящо движение. При пробив под внимание ще трябва да се вземат 1.2891 (61.8% от годишната вълна 1.3665-1.1639) и 1.2971 (достигнатият дневен връх на 15 май при последната възходяща вълна). При низходящо движение освен споменатите подкрепи на 1.2757 и 1.2723, под внимание следва да се вземе и 1.2692 (зона на дъна, както на 1-часова, така и на дневна графика, които са образувани при последните низходящи корекции на двойката). Като цяло може да се каже, че и вчерашните движения на пазара затвърдиха консолидационната зона, в която навлезе двойката през последните 2 седмици, а именно 1.2700-1.2900. Кросът много трудно ще напусне този коридор, но трябва да се има предвид също, че и колкото по-дълго продължи консолидацията, толкова по-бурен ще бъде евентуален пробив извън очертаните рамки.

Съпротива: 1.2818; 1.2891; 1.2971;

Подкрепа: 1.2757; 1.2723; 1.2692;

Open – 1.86965, High – 1.8725, Low – 1.8565, Close – 1.8655

Британският стерлинг поевтиня спрямо щатския долар с по-значителна стойност от еврото, но колебанията на кабелът бяха идентични с тези на евро/долар. В началото на деня поскъпването на долара бе ограничено от подкрепата на 1.8632 (23.6% корекция на движението 1.8960-1.8531), като това ще бъде и днес първото важно техническо ниво при опит за ново поскъпване на зелените пари. По-късно след няколко неуспешни опита все пак тази зона бе премината, което изпрати двойката към следващото важно техническо ниво на 1.8560 (38.2% от движението 1.7800-1.9023). Тази зона успешно се справи със силния долар и след достигането и последва възходяща корекция, завършила близо до 1.8660. Последна подкрепа за двойката днес ще бъде 1.8499 (важен стратегически връх от 5 септември 2005 година). При движение в полза на стерлинга, съответните съпротиви за двойката ще бъдат 1.8695 (доказала се и при вчерашната търговия 38.2% корекция на споменатото движение 1.8960-1.8531), 1.8736 (23.6% корекция на последната възходяща вълна от 1.7804 до 1.9023, като зоната е подкрепена и от 21-дневната МА на 1.8742) и 1.8777 (50% от низходящото движение 1.9023-1.8531).

Съпротива: 1.8695; 1.8736; 1.8777;

Подкрепа: 1.8632; 1.8560; 1.8499;

Open – 112.63, High – 113.35, Low – 112.35, Close – 112.69

Въпреки относително непроменената си стойност от изминалия ден двойката отбеляза силно възходящо движение, но и последвалата корекция бе също така бурна и в крайна сметка кросът затвори при нива, близки до стартовите. Така към момента йената има отлични предпоставки за атакуване на първата подкрепа за днес на 112.35 (100-часовата МА). Останалите подкрепи за днес пред кроса ще бъдат 111.57 (50% от вълната 114.17-108.97) и 110.91 (38.2% от движението114.00-108.97). Съответно при движение в полза на долара, съпротиви пред кроса ще бъдат доказаната зона на 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), 113.60 (61.8% от движението 108.76-121.36) и 113.85 (38.2% от дългосрочната вълна 101.67-121.37).

Съпротива: 112.92; 113.60; 113.85;

Подкрепа: 112.35; 111.57; 110.91;