Ръст на американската спрямо другите основни валути

За пореден ден йената се представи доста противоречиво на валутните пазари. Вчера японската валута поскъпна срещу всички останали главни парични единици, но отново с изключение на долара. Икономическите данни бяха незадоволителни за инвеститорите, като индексът на покупките на мениджърите отчете понижение през май, а и общият обем на реализирани печалби от компаниите бе под очакваната стойност. От друга страна докладът за началното жилищно строителство през месец април ярко контрастираше на негативната тенденция. Повишението на индикатора на годишна база бе с 15%, докато предварителните прогнози сочеха ръст от едва 6%. Тази сутрин, по време на ранната сесия, търговията се запази в тесен рейндж, близо до достигнатите върхове от вчерашния ден. Неспособността на йената да компенсира поне част от вчерашните си загуби се дължеше и на интересно изказване на члена на Управителния съвет на Централната банка, Хару. Според него Bank of Japan не бива да прибързва с повишаване на лихвите над 0%, а като допълнителен мотив за това бе посочен и фактът, че банката не желае да предизвиква изненадващи пазарни движения. Това бе поредното потвърждение, че подобен ход от Централната банка едва ли ще бъде предприет в близките месеци. Тоест към момента може да се каже, че в средносрочен план японската валута много трудно би поскъпнала отново под 110.00 за долар.

Единната европейска валута поевтиня по време на вчерашната търговия, въпреки многото позитивни фундаментални данни и оптимистични изказвания на официални лица. По-голяма част от съобщените новини през деня бяха изненадващо силни, затвърждавайки текущия добър момент за икономиката в региона. Икономическото доверие се повиши до 106.7, след 104.9 през предходния период. Повишен оптимизъм бе отчетен в индустриалния бизнес и потребителския сектор. Това от части се дължи и на доброто развитие на пазара на труда. След като в сряда от Франция съобщиха за значително намаляване на безработните, вчера и от Германия също продължиха доброто представяне в сектора, отчитайки спад на незаетите с 93 000, което е над четири пъти от прогнозираното ниво. Това намали общия темп на безработицата в страната от 11.3% до 11.0%. Междувременно продажбите на дребно в страната също показаха много добри резултати – повишение с 2.8% за последния месец. Единствените незадоволителни цифри от деня бяха за производствените цени и потребителското доверие във Франция. Това обаче не попречи на общата позитивна тенденция, която бе засвидетелствана за пореден път от член на Управителния съвет на Европейската централна банка. Според Хърли „посоката за лихвените нива е възходяща”. За разлика от Федералния резерв, ЕЦБ очевидно спазва предначертания курс и ще се придържа към плановете си за лихвено повишение през идната седмица. Това вероятно ще помогне на еврото да се завърне близо до рекордно високите си стойности за текущата година. Британският паунд пък поевтиня, както спрямо долара, така и срещу еврото. За разлика от данните от Еврозоната, тези от Великото кралство бяха доста объркващи. Индексът на парично предлагане отчете възходяща промяна, предполагайки инфлационен риск, но данните от пазара на недвижими имоти не бяха толкова оптимистични. А този сектор е доста важен за Великобритания и върху него Централната банка винаги е поставяла специален фокус. Индексът на потребителско доверие също отчете лек спад от -4 до -5, което също до известна степен е обезпокояващо, с оглед на факта, че потребителските разходи са основният двигател за икономическия ръст на страната. За момента изглежда, че заетата неутрална позиция от Bank of England ще се запази и за разлика от Еврозоната, в Англия лихвите няма да бъдат коригирани.

Американският долар вчера се представи много силно на пазара, като основна причина за това бяха обявените намерения на САЩ за присъединяване към усилията на Европейския съюз и преговори с Иран за разрешаване на съществуващия глобален конфликт. Въпреки, че не е ясно дали от азиатска страна ще откликнат на тези позитивни намерения, е важно да се отбележи, че това е първата дипломатическа стъпка от страна на американското правителство и е ясен знак за коренната промяна на водената от САЩ политика. Това мигновено се отрази на международните пазари, като златото и петролът рязко поевтиняха, за сметка на поскъпването на зелените пари. Евентуално разрешаване на проблема с ядрената програма на Иран би се отразило много позитивно на щатската икономика. Това значително би намалило рисковете за продължително поскъпване на основните потребителски стоки, намаляване на инфлационните рискове и увеличаване на покупателната способност на потребителските разходи. Междувременно фундаменталните новини от изминалата американска сесия също бяха в подкрепа на щатската валута. Чикагският индекс за производствената активност показа позитивно развитие, повишавайки се от 57.2 до 61.5, което е най-високата му стойност за последните 7 месеца. Това даде доста основания на пазарните участници да се надяват, че и днешният доклад за неселскостопанската заетост също ще запази положителната тенденция. А от очаквания бюлетин от срещата на Управителния комитет на Федералния резерв не бе предоставена значима информация за инвеститорите. Така Фед-ът запази евентуалните си ходове на следващото заседание, както за пауза при повишаването на лихвите, така и за нова стъпка нагоре с 25 базисни точки, а не бе отречено и евентуално повишение с 50 базисни пункта. Очевидно от Централната банка все още са обезпокоени от съществуващия инфлационен риск, като решението през идния месец ще зависи до голяма степен от предстоящите фундаментални доклади. Това увеличава значително и важността на днешните данни за заетостта. Пазарът очаква ръст на работните места със 170 000, но това може да се окаже и прекалено оптимистична прогноза. Все пак това, което е сигурно е, че волатилността на търговията рязко ще се повиши по време на американската сесия, а данните от payroll-доклада могат да се окажат определящи в бъдещата тенденция за движение на стойността на американската валута.

EUR/USD
Open – 1.28675, High – 1.29015, Low – 1.28045, Close – 1.28085

Доларът вчера поскъпна спрямо еврото, изпращайки основната валутна двойка близо до следващата фигура на 1.2800. Само няколко часа по-рано еврото направи няколко опита да се утвърди над 1.2900, но те бяха успешно коригирани от важната съпротива на 1.2891 (61.8% от годишната вълна 1.3665-1.1639), като всички пробиви над тази зона останаха спайкове, дори на 1-часова графика. По време на днешната азиатска сесия низходящата тенденция за движение на двойката се запази и доларът си спечели нови 40 пипса. Техническото ниво, което засега ограничава по-значителното му поскъпване е 1.2757 (23.6% корекция на движението 1.2067-1.29715). Останалите важни подкрепи за двойката днес ще бъдат 1.2723 (61.8% от последната възходяща вълна 1.2571-1.29715) и 1.2692 (зона на дъна, както на 1-часова, така и на дневна графика, които са образувани при последните низходящи корекции на двойката). В случай, че еврото се представи по-стабилно през следващите часове съответните съпротиви за двойката ще бъдат 1.2799 (100-часова МА), 1.2832 (61.8% от движението 1.2917-1.2693) и споменатата 1.2891 (61.8% от годишната вълна 1.3665-1.1639).

Съпротива: 1.2799; 1.2832; 1.2891;

Подкрепа: 1.2757; 1.2723; 1.2692;

Open – 1.8837, High – 1.8855, Low – 1.8684, Close – 1.86965

Британският паунд също не успя да се справи със силния долар и само през вчерашния ден загуби 140 пипса. Днес низходящата тенденция при кабела се запази и доларът компенсира още половин цент от стойността си спрямо стерлинга. Така двойката е на път да коригира изцяло възходящото движение, което бе отбелязано през първите два дни от работната седмица. След реализирания успех за щатската валута, следващите подкрепи за двойката ще бъдат на 1.8614 (23.6% корекция на низходящото движение 1.8885-1.8530), 1.8530 (седмично дъно от изминалата седмица, достигнато през петъчната сесия) и 1.8499 (важен стратегически връх от 5 септември 2005 година). При възходящо движение съответните технически съпротиви пред двойката ще бъдат 1.8736 (23.6% корекция на последната възходяща вълна от 1.7804 до 1.9023, като зоната е подкрепена и от 21-дневната МА на 1.8735), 1.8777 (50% от низходящото движение 1.9023-1.8531) и 1.8835 (61.8% от движението 1.9023-1.8531).

Съпротива: 1.8736; 1.8777; 1.8835;

Подкрепа: 1.8614; 1.8530; 1.8499;

Open – 112.14, High – 112.67, Low – 111.44, Close – 112.63

Японската йена също поевтиня спрямо долара вчера, но е важно да се отбележи, че тази сутрин представянето й на пазара бе далеч по-убедително от това на европейските валути. В последните няколко часа азиатската валута изтласка двойката под достигнатите най-високи котировки от вчерашния ден. Така днес важните подкрепи за двойката, в случай на низходящо движение ще бъдат 112.27 (100-часовата МА), 111.40 (38.2% от 115.35-108.97) и 110.91 (38.2% от движението114.00-108.97). Ако в по-късните часове доларът поскъпне, то двойката ще бъде изпратена към атака на следните съпротиви: 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), 113.85 (38.2% от дългосрочната вълна 101.67-121.37) и 114.15 (връх от последната възходяща консолидация на двойката след низходящата вълна).

Съпротива: 112.92; 113.85; 114.15;

Подкрепа: 112.27; 111.40; 110.91;