Доларът губи след доклада за БВП

 

Вчера японската йена се представи силно на пазара, в очакване на позитивни данни от инфлационния доклад, публикуван рано тази сутрин. Но фундаменталните новини от вчера не успяха да удовлетворят предварителните прогнози. Отчетено бе сериозно намаление в търговския излишък на Япония, като вносът се е увеличил с 20%, докато износът само с 11%. Според Министерството на финансите това е шестнадесетия пореден месец, в който търговският излишък на страната се свива. Все пак ръстът на вноса е доста окуражаващ. Въпреки че част от това се дължи на високите цени на петрола, силната йена би трябвало да компенсира част от това влияние, показвайки че потребителското търсене в страната наистина се увеличава. Това е един от основните фактори, към които се стреми и Централната банка. Инфлационният доклад от тази сутрин очаквано показа, че цените са се покачили за шести пореден месец през април, потвърждавайки тезата за повишение на лихвата в близко бъдеще. Потребителските цени отбелязаха ръст от 0.5% на годишна база, което запази темпото от предходните три месеца. Цифрите бяха изцяло в унисон с очакванията. Това до известна степен ограничи поскъпването на йената, а негативно влияние оказаха и опасенията, че правителството за пореден път ще се опита да отложи лихвеното повишение поради очакваното негативно влияние, което оказва силната йена върху експортния сектор. Това все още запазва страховете от връщане в дефлационната зона, което задържа и японската валута близо до стойностите от предходните дни.

При липсата на значими новини от икономическия календар на Еврозоната, единната валута поскъпна през изминалия ден единствено поради слабостта на долара. Бизнес доверието в Италия отчете слаб ръст от 96.0 до 96.8, но същевременно търговският дефицит на страната отчете увеличение от 1.4 до 1.79 млрд. евро. Данните от сектора на продажби на дребно също не бяха особено оптимистични, отчитайки изненадващо намаление с 0.4%. Днес основните данни, които пазарът очаква, са за потребителските цени в Германия. Поради някои незадоволителни цифри от последните седмици се очаква ръстът на цените като цяло да забави темпото си през изминалия месец, което би намалило до минимум шансовете Европейската централна банка да увеличи лихвата с 50 базисни точки, вместо с 25. Може да се очаква, че ако фактическите цифри са далеч по-негативни от прогнозните, единната валута може да загуби част от печалбите си натрупани вчера. Британският паунд също се представи успешно срещу долара, но същевременно поевтиня спрямо еврото. Икономическият ръст през първото тримесечие бе потвърден на 0.6%, но личните разходи (потреблението) бе ревизирано от 0.7% до 0.2%, което е най-ниското му ниво за последните 12 месеца. Това означава, че през следващите няколко месеца икономическият ръст на Обединеното кралство ще зависи в още по-голяма степен от експортния сектор. Със сигурност от Централната банка ще бъдат удовлетворени от подобряването в инвестиционния и експортния сектор, което им дава още едно основание да се придържат към запазване на сегашните лихвени нива. Дори към момента се запазват настроенията на пазара, че на по-късен етап през настоящата година може да се стигне дори и до повишаване на лихвата, в случай че се запази възходящата тенденция в икономиката.

Вчера бе поредният ден, в който бе доказано, че доларът все още се намира под силно напрежение на пазара. Данните от доклада за брутния вътрешен продукт не успяха да задоволят очакванията на инвеститорите, като ръстът достигна до 5.3% (при 4.8% предходна стойност), но прогнозите сочеха повишение до 5.8%. Все пак това е най-бързият темп на икономическа експанзия от третото тримесечие на 2000 година до момента. Но повишението бе главно в резултат на повишените стокови запаси, което не може да се каже, че е особено окуражително. Допълнително негативно влияние бе отчетено от сектора на потреблението и инвестициите, което представлява сериозно притеснение, тъй като личните и инвестиционните разходи са основната част на щатската икономика. Основният индекс за потреблението остана непроменен, което бе до известна степен изненадващо за пазара, но същевременно изцяло в унисон с тона на Бен Бернанке в писмо до Joint Economic Committee, където той отбелязва, че инфлацията остава стабилна. Продажбите на съществуващи домове достигнаха малко по-високи стойности от очакваните през месец април, но мартенските данни бяха ревизирани в низходяща посока, което ограничи положителното влияние на индикатора. В допълнение на това е и фактът, че продажбите все още са 2% под тези от предходния месец, тоест секторът все още не може да задържи силната си тенденция. Дори може да се каже, че е просто въпрос на време да се стигне до по-значителна низходяща корекция. Като цяло данните от деня бяха доста противоречиви, което увеличава аргументите за пауза в цикъла по повишаване на лихвите на Федералния резерв. Тези очаквания се увеличиха и от сдържания тон на публикуваното писмо на Председателя на Фед-а Бен Бернанке.

EUR/USD
Open – 1.27525, High – 1.28165, Low – 1.27475, Close – 1.27975

Основната валутна двойка завърши деня с възходяща промяна от 45 пипса. Въпреки волатилните движения по време на щатската сесия, колебанията се задържаха в рамките на първата съпротива и подкрепа, а именно да бъдат 1.2812 (38.2% от движението 1.2555-1.2970, като важността на тази зона е затвърдена и от 100-часовата МА, която към момента се намира на 1.2800) и 21-дневната МА. Днес тези зони ще запазят важността си, като 21-дневната МА вече се намира на 1.2757. Тази зона е затвърдена и от 23.6% корекция на движението 1.2969-1.2691, както и от 50% от вълната 1.2555-1.2970 (при 1.2764). Поради тези причини може да се очаква, че доларът ще изпита сериозни затруднения при опитите си да върне двойката под 1.2750. Евентуален пробив ще изпрати двойката към атака и на следващите подкрепи при 1.2692 (зона на 1-часови дъна) и 1.2652 (50% корекция на дългосрочната низходяща вълна от 1.3665 до 1.1639). Във възходяща посока, освен 1.2812, съпротиви ще бъдат и 1.2888 (61.8% от споменатата годишна вълна 1.3665-1.1639) и 1.2972 (достигнатият дневен връх от 15 май при последната възходяща вълна на двойката).

Съпротива: 1.2812; 1.2888; 1.2972;

Подкрепа: 1.2757; 1.2692; 1.2652;

Open – 1.8685, High – 1.8744, Low – 1.8664, Close – 1.8730

Кабелът завърши с идентична промяна на стойността във възходяща посока от 45 пипса. Това обаче все още го оставя далеч от следващата важна съпротива на 1.8781 (38.2% от движението 1.9023-1.8630), която остава валидна и при днешната търговия. Останалите технически нива, на които трябва да се обърне внимание, при по-бурно възходящо движение, са 1.8827 (50% от същото движение) и 1.8885 (образуваният двоен дневен връх, подкрепен и от 61.8% на описаната вълна 1.9023-1.8630, което се намира на 10 пипса от тази зона, но е възможен нов “фалшив” пробив с такава стойност). При низходящо движение съответните подкрепи за двойката ще бъдат 21-дневната МА на 1.8670 (която се доказа и при вчерашната търговия), 1.8595 (61.8% от движението 1.9550-1.7046) и важният психологически връх на 1.8499.

Съпротива: 1.8781; 1.8827; 1.8885;

Подкрепа: 1.8670; 1.8595; 1.8499;

Open – 112.93, High – 112.94, Low – 111.67, Close – 111.77

Нестабилният долар отчете поевтиняване и спрямо японската йена. От основните валутни двойки, дневната промяна на долар/йена бе най-значителна и надхвърли 1 фигура. Тази сутрин част от това движение бе коригирано и кросът отново се утвърди над 112.00. Така днес той отново ще може да атакува съпротивата на зоната 112.92 (61.8% корекция на движението 115.35-108.97), която за момента се оказва прекалено трудно препятствие за долара. При евентуален пробив останалите съпротиви за двойката ще бъдат и 113.85 (38.2% от дългосрочната вълна 101.67-121.37), както и 114.15 (връх от последната възходяща консолидация на двойката след низходящата вълна). При низходящо движение в полза на йената, съответните подкрепи за двойката ще бъдат 112.07 (61.8% от движението 114.00-108.97, подкрепено и от 100-часовата МА, която се намира на 112.02), 111.40 (38.2% от 115.35-108.97) и 110.91 (38.2% от споменатото движение 114.00-108.97).

Съпротива: 112.92; 113.85; 114.15;

Подкрепа: 112.07; 111.40; 110.91;