Прехвърляне на капитали от рискови към безрискови пазари подкрепи долара

Развитието на събитията на пазара на стоките и неясната картина относно лихвите в Япония наклониха везните спрямо долара и еврото стана жертва на всеобщото засилване на щатската валута

Азия

Йената остана под натиск в петък и се задържа над 111.50 след като коментарите на председателя на Централната банка Фукуи намалиха очакванията за скорошен край на ултралибералната парична политика. Фукуи заяви, че скорошна промяна на нулевата лихва не е изрично обсъждана на заседанието и не е залаган срок за това. Допълнително натежа на японската валута последващото изявление на главния секретар на кабинета Шинзо Абе. Абе призова централната банка да се въздържа от свиване на паричното предлагане и подчерта необходимостта от синхрон на действията между двете финансови институции - министерството на финансите и централната банка - в борбата им да изведат стабилно страната от състоянието на дефлация.

Европа

Развитието на събитията на пазара на стоките (ценни метали и петрол) и неясната картина относно лихвите в Япония наклониха везните спрямо долара и еврото стана жертва на всеобщото засилване на щатската валута. Еврото бе на границата да колабира, когато председателят на Австрийската централна банка Клаус Либшер направи изявление, в което отново изрази загриженост за ценовата стабилност в зоната. Тази намеса на Либшер осигури силна моментна подкрепа за еврото и то възвърна част от позициите си загубени през деня.

Британският паунд поевтиня спрямо повечето валути в петък, след като последното бурно поскъпване до многомесечни върхове доведоха до закономерно реализиране на печалби и корекция. Друга причина за слабостта на стерлинга бяха и реални продажби във връзка с дейност по сливания и придобивания на компании. Associated British Foods заяви желанието си да купи 51% от най-големият производител на захар в Африка - Illovo за 317 млн. паунда в брой.

САЩ

Щатският долар засили стойностите си в петък, след като голяма част от инвеститорите прехвърлиха капитала си от волатилния и бурен пазар на стоки към стабилните и безрискови щатски държавни ценни книжа. Зелените пари са основната валута, в която се търгуват повечето стоки като злато и петрол и закриването на прекомерно големите позиции в тях доведе до допълнителна подкрепа за долара. Изместването на фокуса от рискови към безрискови инвестиции и прибиране на печалби бе в основата на петъчната търговия. Допълнителна подкрепа за зелените пари оказа и изявлението на министъра на финансите Джон Сноу, който затвърди политиката на силен долар. Темата за лихвите в САЩ също не е забравена, като по думите на официално лице от Федералния резерв в четвъртък, инфлационният натиск не е отшумял. Въпреки негативното настроение на пазара това върна надеждите на някои от пазарните участници за поредно вдигане на лихвите и през юни с нови 0.25%. Като се има предвид, че перспективата за край на цикъла на свиване на паричното предлагане бе една от основните причини за спада на долара в последния месец, подобно обръщане на очакванията може да се окаже добър катализатор за покупка на долари.

ТЕХНИЧЕСКИ АНАЛИЗ

EUR/USD
Open – 1.2842, High – 1.2872, Low – 1.2692, Close – 1.2776

Еврото отстъпи спрямо долара след като корекцията в цената на ценните метали подкрепи щатската валута и се насочи към подкрепата на 1.2690 – връх от 1 май 2006. Преодоляването на това ниво ще открие пътя към по-дълбока корекция до 1.2625 и 1.2518 – съответно 38.2% и 50% корекция на движението от 1.20675 до 1.29715. Съпротивата е на 1.2829 - дъно от 12 май 2006, следвана от 1.2926 – връх от 15 февруари 2004 и психологическата граница от 1.3000.

Съпротива	1.2829	1.2926	1.3000
Подкрепа	1.2690	1.2625	1.2518

GBP/USD
Open – 1.89305, High – 1.8960, Low – 1.8699, Close – 1.8794

Британският паунд също последва еврото, тествайки долната граница на оформения рейндж спрямо долара на дневна база на 1.8730, като опитът да я пробие засега е неуспешен и петъчната търговия затвори над това ниво. Евентуален пореден тест и преодоляване на 1.8730 ще срещне допълнителна подкрепа на 1.8620, следвана от 1.8563 – 38.2 % корекция на движението от 1.78195 до 1.9023 и 1.8512 – дъно от 9 май 2006. Завръщането в рейнджа може и да доведе до тест на горната граница на 1.9000, като междинна съпротива по пътя се очаква на 1.8810 - 200-часова МА и 1.8900 - 61.8% на падането от 1.9023 до 1.8699.

Съпротива	1.8810	1.8900	1.9000
Подкрепа	1.8620	1.8563	1.8512

USD/JPY
Open – 110.80, High – 112.23, Low – 110.43, Close – 111.66

Японската йена отслаби позициите си спрямо долара, като завърши поредния ден потвърждаващ оформянето на средносрочно дъно на 109.00. Допълнително затварянето над 111.50 насочва погледите към 115.00, където е 61.8% от бурния спад от 118.71 до 108.97. Междинни съпротиви по пътя двойката ще срещне на 112.50 - 21-дневна МА и 113.40 – дъно от 12 януари 2006. Подкрепата за днес е на 111.00 - 38.2% на оттласването от дъното на 108.97 до 112.32, следвана от ключовото 110.00 и 109.20 (61.8% от дългосрочното движение 101.58-121.37).