Противоречиви данни и липса на посока на валутните пазари

Азия

Йената поскъпна слабо в четвъртък, като пазарните участници пренебрегнаха слабите данни за продажбите в големите вериги магазини в Токио и в страната като цяло. Погледите на всички бяха насочени към днешните данни за БВП и лихвената политика на Централната банка на Япония. Икономиката е отбелязала ръст от 0.5% за първото тримесечие, което бе над очакваните едва 0.3%. Първоначалната реакция на пазара бе покупка на йени, но това не продължи дълго, след като обезценката на долара спрямо японската валута достигна вече 7% от средата на април досега и след подобни резки движения инвеститорите не могат да преценят докога ще продължи този процес. Отчасти поскъпването на йената се дължи и на дългоочакваното вдигане на лихвите, което най-вероятно ще стане през юли. На това си заседание централната банка остави политиката си непроменена, но пазарът ще следи изявленията на председателя Фукуи за сигнали кога това ще стане.

Европа

В календара на Еврозоната липсваха важни икономически новини, като валутните пазари реагираха предимно на изявления на официални лица. След като Германия и Франция изразиха загриженост за поскъпването на еврото и потенциалната вреда за фирмите износителки, Комисарят по икономическите и парични дела Хоакин Алмуниа заяви, че европейският съюз предпочита по-плавни движения на валутните пазари и трябва да се избягват резки промени, които не са в полза на стабилния икономически растеж. След тези думи еврото опита лек спад спрямо долара, но очакваните данни и изказвания от САЩ задържаха двойката на сравнително равновесни нива през европейската сесия.

Великобритания предложи повече активност, като данните за продажбите на дребно изненадаха с по-високи стойности от 0.6% на месечна база спрямо прогнозите за 0.5%, а на годишна база достигнаха 3.0%, което е най-висока стойност от декември насам. Това допълнително подкрепи очакванията за вдигане на лихвите на Острова, след като на предходното заседание на централната банка на Англия вече имаше един глас в полза на това. В резултат паундът поскъпна спрямо повечето валути, като индексът спрямо кошница от валути достигна 11 месечен връх на 102.20 пункта.

САЩ

В четвъртък щатският долар не успя да задържи силните си позиции след високите стойности за инфлацията в сряда. Сесията започна с разочароващо високи стойности за молбите за помощи за безработни, които достигнаха 367 000 при прогнози за спад до 319 000 спрямо предходните 324 000. Водещите индикатори също изненадаха със спад от 0.1%, вместо очаквания ръст от 0.1%. Шест от десетте компонента в индекса са спаднали, като изпъкват спадът в разрешителните за строеж и потребителското доверие, което свидетелства за ефективността на действията на Федералния резерв за охлаждане на икономическата активност. Разпродажбата на долари продължи кратко и последва период на пореден тест в полза на щатската валута. Основни фактори бяха думите на председателя на Фед в Ричмънд, Джефри Лакър и данните за индекса на Филаделфийския Фед. Лакър говори за инфлационното напрежение и нуждата от овладяването му, като визираше предимно данните за индекса на потребителските цени от предишния ден, които според него все още са близо до границата на толеранс. Индексът на Филаделфийския Фед за май скочи до 14.4 пункта, при прогнози за 12.5. Фазата на засилване на долара отново бе краткотрайна, след като нов играч излезе на сцената и вятърът задуха в обратна посока. Министърът на финансите на САЩ, Джон Сноу, заяви, че е недоволен от темпа на либерализиране на курса на китайския юан спрямо долара и от усилията на китайското правителство в тази насока. Пазарът възприе тези думи като знак, че официално САЩ са готови да приемат слабата позиция на долара, за да изравнят т.нар. световен дисбаланс.

Технически анализ

EUR/USD

Open – 1.27405, High – 1.28575, Low – 1.2721, Close – 1.2842

Евро/долар остана под краткосрочната възходяща тренд линия на 1.2845, като вчерашния ден бе добро потвърждение на тази линия. Неуспехът да премине и затвори на дневна база над нея и отблъскване в посока надолу ще срещне първа подкрепа на трудната преграда на 1.2750, следвана от 1.2690 – връх от 1 май 2006 и 1.2625 – 38.2% корекция на движението от 1.20675 до 1.29715. Съпротивата е отново на 1.2926 – връх от 15 февруари 2004, следвана от 1.3000 и 1.3123 – връх от 18 април 2005.
 

Британският паунд отново завърши близо до заветната си цел на 1.9000. Страничната консолидация под това ключово ниво може да продължи известно време, като посоката на развитие ще зависи от пробива на една от двете граници – 1.9000 или 1.8730. Пробив нагоре ще доведе до тест на 1.9100 и на върха от 15 февруари 2005 на 1.9140. Развитие в низходяща посока ще срещне подкрепа на 1.8620, следвано от 1.8563 – 38.2 % корекция на движението от 1.78195 до 1.9023 и 1.8512 – дъно от 9 май 2006.

Долар/йена остана над ключовото 110.00 и затварянето на седмицата над това ниво може да формира добро дъно на достигнатото 108.97 преди 2 дни. Преградите в посока нагоре са 21-дневната МА на 112.50, следвана от 113.40 – дъно от 12 януари 2006 и 113.84 – 50% корекция на движението от 118.71 до 108.97. Подкрепата е на 110.00, следвана от 109.20 - 61.8% от дългосрочното движение 101.58-121.37 и 108.43 - 50% от движението 114.96-101.90.