Американският долар вчера поскъпна умерено в края на деня

Изпадналият в слабост американски долар успя да поскъпне вчера, след като преди това достигна нови едногодишни дъна. Причината е, че финансовото министерство на САЩ отказа официално да обяви Китай за валутен манипулатор. То се задоволи с отчитането на „силно разочарование” от напредъка на Пекин по отношение на гъвкавостта на валутния режим и се ангажира „активно и добронамерено” да подтиква Китай към постигането на целта. Според излизащия два пъти годишно доклад, Китай трябва доста по-бързо да въведе гъвкавост на валутния режим.

 

Резултатът от новината беше, че доларът поскъпна слабо. Едно цитиране на Китай щеше да доведе до допълнителен натиск върху Пекин да позволи на юана да поскъпне. Последният е увеличил стойността си само с 1.3% срещу долара след ревалвацията от 2.1% през миналия юли.

 

Доларът успя да се стабилизира на нива под 1.28 срещу еврото и около 1.22 срещу швейцарския франк. Това развитие идва след вчерашните нови едногодишни дъна на зелените пари съответно на 1.2831 и 1.2128. Срещу канадския долар американската валута върна търговията на нива над 1.10, като преди това беше достигнато ново 28-годишно дъно на 1.0980. Срещу йената беше регистрирано 8-месечно дъно на 110.11, но и тук последва поскъпване на щатския долар.

 

Малко по-рано вечерта Федералният резерв повиши лихвите до 5%, но това не подкрепи долара. Изявлението, съпровождащо решението, беше умерено агресивно. Мнозина на пазарите очакваха ФЕД да оповести вчера 16-то поредно и последно покачване на лихвите, но централната банка не промени възгледите си и оповести, че е възможно ново увеличение на лихвите, като допълни, че евентуални бъдещи промени са силно зависими от излизащите междувременно икономически данни.

 

Доларът беше силно притиснат от коментарите на Мартин Фелдщайн, професор по икономика в Харвард, считан за възможен наследник на финансовия министър Джон Сноу, който оповести, че доларът може би се нуждае от обезценка в размер на 30-40 процента, за да се свие търговският дефицит на САЩ. Не по-малка вреда нанесоха и изказвания на политици от еврозоната, които изглежда одобряват нова слабост на долара срещу еврото, като Тиери Бретон, министър на финансите на Франция, който заяви, че последните движения на валутните пазари са незначителни. Припомняме, че еврото поскъпна с 5.6% от началото на месец април.

 

Стерлингът вчера не успя да отбележи значим напредък и дори загуби позиции срещу единната европейска валута и йената. Паундът беше засегнат от доклада на АЦБ за инфлацията, който като цяло беше песимистичен. Централната банка заяви, че на база пазарните очаквания преди няколко седмици, при очаквания за лихви от 4.7% до второто тримесечие на 2007 година, инфлацията ще достигне целите си от 2% след две години. Впоследствие обаче очакванията за лихвите през второто тримесечие на 2007 година са се засилили за нива от 5%, което предполага, че пазарите на фючърсите може би избързват в очакванията си. Според анализатори сегашните стойности на стерлинга и по-специално срещу долара, са доста високи предвид поскъпването от 7.4% само след 1 април и е възможно връщане на по-равновесни нива от около 1.80.

 

Йената вчера беше подкрепена от нарастващите очаквания, че първото покачване на лихвите в Япония е възможно да стане факт още през юни. Според анализатори йената може да се възползва от нарастването на доходите по 10-годишните правителствени облигации, които вчера достигнаха 2% за втори път след 1998 година. Събитието е важно, тъй като на това ниво японските застрахователни компании са показали интерес към превръщане на активи извън граница в такива на местния пазар.

Еврото вчера отново направи едногодишен връх, но според нас покачването вече се изчерпа и предстои значителна корекция в посока надолу. Първа съпротива е вчерашният едногодишен връх на 1.2830. Впоследствие идва 1.2890, което е 62% корекция на големия спад от 1.3666 до 1.1640.

 

В посока надолу първа подкрепа е 1.2710, което е 50% корекция на покачването 1.2555-1.2830 и ниво, което засега спира спада. Следва дъното от вторник на 1.2662, като на това ниво се намира и 62% корекция на упоменатото покачване. Пробив на 1.2555 поставя единната валута на нестабилна основа.

Вчера доларът достигна ново 8-месечно дъно, но предполагаме, че американската валута скоро ще намери по-стабилна подкрепа. Вчерашното дъно е и първа подкрепа, намирайки се и в близост до психологическото 110. Впоследствие идва и 109.20, което е 62% корекция на голямото миналогодишно покачване 101.68-121.40.

 

При покачване първа съпротива е зоната 112.00/112.30, където се намира върхът от вторник и дъното от 1 май на 112.34. Следва бившето няколкомесечно дъно на 113.42, което беше силна подкрепа, а сега ще играе същата роля на съпротива.

Стерлингът вчера направи нов едногодишен рекорд, но в крайна сметка завърши деня, формирайки негативна конфигурация, което предполага възможно начало на силен спад, коригиращ голямото покачване от последния месец.

 

Първа съпротива е 1.86, което е 62% корекция на големия спад 1.9548-1.7048. Следва въпросният връх от вчера, а след него и 1.8775, където се намира връх от юли 2004 година.

 

В посока надолу първа подкрепа е 1.85, където се намира вече бивш многомесечен връх. Следва добра подкрепа на 1.8400, което е 62% корекция на покачването 1.8205-1.8727, а впоследствие идва и 1.8330.

Долар-швейцарски франк достигна ново едногодишното дъно, но спадът като че ли се изчерпва и сме изправени пред силно покачване, коригиращо този спад. Зоната 1.20-1.21 е много силна подкрепа и едва ли ще позволи продължение на спада.

 

При покачване първа съпротива е 1.2320, което е 50% корекция на спада 1.2423-1.2126. Следва 1.2370, явяващо се 62% корекция на същия спад. Впоследствие идва върхът на 1.2451, а след това и бившето дъно на 1.2555, което беше преди време силна подкрепа в продължение на месеци, а сега ще играе ролята на съпротива.

Австралийският долар успя да направи нов минимален връх, но в последните сесии след всеки връх следва движение надолу, което ни кара да предполагаме, че тук някъде се изчерпва интересът на купувачите. В същото време в посока нагоре има много силни съпротиви, като последният връх е около 0.7760, което е 76% корекция на едногодишния спад 0.7991-0.7015.

 

При спад първа подкрепа е дъното от вторник. Следва 0.7550, което е 23% корекция на покачването 0.7015-0.7760. Преди това зоната около 0.76 е еластична и оказваше роля на съпротива и подкрепа при предишни покачвания и спадове.