BlackRock: Станете еко, или сте аут!

Какво се казва в кървавото писмо на Финк?

В настоящото си писмо Финк заплашва надзорните и управителните съвети с тежки последици, ако не предоставят смислена информация за устойчивост или ако не въведат рамка за справяне с тези въпроси. Конкретно той споменава възможността BlackRock да откаже одобрение за мениджмънта на компаниите.

Крайъгълен камък в ангажимента на BlackRock към климата е спазването на т. нар. Climate Action 100+, които сега са подкрепени от повече от 370 световни инвеститори с общ обем от над 41 трилиона долара. Те искат да убедят основните емитенти на парникови газове да отделят по-малко вреден газ.

Групата вече отчита успехи с големите корпорации, които са отговорни за две трети от индустриалните емисии. През миналата година петролната компания British Petroleum (BP) се съгласи да докладва подробно за това колко съвместими са инвестициите ѝ с Парижкото климатично споразумение. Това бе пряк резултат от натиска на активистката група (Climate Action 100+), която беше подкрепена и от други акционери.

Дилън Танър, съосновател на мозъчния тръст Influence Map, очаква други големи играчи като JP Morgan, Goldman Sachs, Vanguard и State Street скоро да последват Blackrock и да се присъединят към инициативата Climate Action 100+.

„Членството на BlackRock изпраща особено силен сигнал до финансовите пазари в САЩ и индустриалните компании, както и до производителите на изкопаеми енергийни източници, които са цел на инициативата за Climate Action 100+", подчертава експертът.

За Танър ключът към продължаващия процес на преосмисляне са например големите пенсионни фондове като Calpers и Calsters в САЩ или AP7 на Швеция, които възнамеряват да насърчат опазването на околната среда.

И за Берт Флосбах, основател и член на борда на най-големия независим германски фонд Flossbach von Storch, устойчивостта е част от корпоративната ДНК в смисъл на постоянно, стабилно и доказано действие. Като фондова компания мениджърът на активи е подписал принципите на ООН за "отговорно инвестиране".

„Темата е твърде важна, за да може да се изроди като маркетингова измама“, казва Флосбах, чиято компания управлява 50 милиарда евро. Той предупреждава: „Разходите за изменението на климата и неговото въздействие върху обществото и политиката вероятно ще отслабят икономическия растеж и в същото време ще доведат до по-висока инфлация“. В същото време новите технологии биха могли обаче да дадат импулс за растеж.

Международният валутен фонд (МВФ) очаква глобалният доход на глава от населението да намалее с 0,8% през 2030 г., ако глобалното затопляне продължи да се увеличава безпрепятствено.

Ново проучване вече показа, че редица теми, като тези за опазването на околната среда, социалната справедливост и доброто корпоративно управление (ESG), оказват значително влияние върху цените на акциите. Проучване на Deutsche Bank разкри, че дори и малки новини от дадена компания за по-голяма устойчивост в сектора на климата могат да имат значение.

Deutsche Bank изчисли, че положителните статии и съобщения водят в рамките на 12 месеца до с 1,4 процентни пункта по-добри резултати спрямо MSCI World Stock Index, който отчита всички основни акции в световен мащаб. Според Улрих Щефан, главен инвестиционен стратег за частни и корпоративни клиенти на Deutsche Bank, технологичният сектор, потребителските стоки и акциите на компаниите от здравеопазването реагират най-ясно.

Тъй като устойчивостта сега е толкова важна за Финк, Blackrock първо адресира писмо до стотици големи инвеститори, като застрахователни компании и пенсионни фондове под заглавието: „Устойчивостта ще стане новият инвестиционен стандарт на BlackRock“.

Той изброява как трябва да изглеждат устойчивите, здрави и прозрачни портфейли в бъдеще. В същото време базираният в Ню Йорк фонд иска да удвои обхвата на устойчивите борсово листнати индексни фондове (ETF) през следващите няколко години до 150, за да увеличи избора за клиентите си.

Делът от общите активи остава малък. От приблизително 7 трилиона долара, които управляват нюйоркчани, около две трети се фокусират върху индексните фондове и други листнати ETF. Blackrock също така активно управлява инвестиционни решения за приблизително 50 млрд. долара, които подкрепят прехода към нисковъглеродна икономика.

Според Финк разговорите, които най-големият в света мениджър на активи води, показват, че все повече клиенти искат да инвестират в по-устойчиви стратегии: „Ако това правят само десет или дори само пет процента от инвеститорите по света, ще наблюдаваме огромни капиталови промени", пише той до главните изпълнителни директори.

Според изчисленията на консултантската компания Boston Consulting Group частните финансови активи възлизат на 205,9 трилиона долара. Тоест - става въпрос за трилиони. Промяната ще се ускори, смята Финк, когато следващото поколение поеме кормилото в политиката и бизнеса.

През следващите няколко десетилетия много трилиони долари ще бъдат в ръцете на т. нар. милениъли, родени между 1980 г. и края на 90-те години, известни още като поколението Y.

Според Финк като лидери на компании и инвестиционни империи, като политици и държавни ръководители, те ще предефинират начина, по който светът ще се справя с устойчивостта.