Кои ETF-и се представиха най-силно през последното десетилетие?

Американските акции се търгуват близо до най-високите стойности в историята, въпреки че видяхме известно понижение поради нарасналото геополитическо напрежение между САЩ и Иран след убийството на иранския военен лидер Касем Солеймани в първите дни на 2020 година.

Индексът S&P 500 успя да натрупа цели 29% през 2019 година, което бе най-доброто му представяне от 2013 насам. В същото време широкият европейски бенчмарк STOXX Europe 600 поскъпна с 23%.

Като цяло последното десетилетие бе изключително за американските фондови пазари: S&P 500 спечели 248%, Dow Jones нарасна с 243%, а технологичният Nasdaq се представи значително по-силно, след като достави на инвеститорите си доходност от 411%.

Десетилетието започна със сериозни притеснения, че сривът след Глобалната финансова криза от 2008-2009 година може да продължи и в следващите години, но завърши с най-дългото рали на фондовите пазари в историята, пишат от Zacks.com.

От 2009 до 2019 година глобалата инвестиционна среда стана свидетел на различни ключови събития. Те включват кризата с ипотречните кредити, която доведе до фалита на инвестиционната банка Lehman Brothers през септември 2008 и заугубата на ААА рейтинга на САЩ.

Освен това, Фeд предприе програми на количествени улеснения с цел стимулиране на изпадналата в рецесия икономика, преминахме през дългова криза в еврозоната, абеномиката в Япония, забавянето в Китай, висока волатилност в цените на петрола, количествени улеснения и в еврозоната, Brexit, началото на ерата Доналд Тръмп, търговското напрежение между САЩ и Китай и много други.

Нетният резултат е, че глобалната икономика сега е в умерено състояние. Въпреки че в момента страховете от икономическа рецесия избледняват, опасенията за забавяне не могат да бъдат напълно изключени.

Все пак, 2020 може да бъде още една силна година за акциите на фона на миролюбивите монетарни политики на централните банки и понижаващото се търговско напрежение между САЩ и Китай.

Американски акции

Американските акции продължиха да се представят по-силно от тези в останалия свят през последните 10 години. Една от причините бе, че щатският долар спечели около 23% спрямо кошница от други валути от 2010 година насам. Друга е по-бързият икономически растеж в САЩ спрямо останалия свят. Третата е, че американските компании изглежда са по-печеливши.

Нека да направим едно сравнение, което показва доминацията на американските фондови пазари спрямо останалите в света. MSCI All Country World Index, който изключва американски компании, достави доходност от 860% от 1988 година насам. Междувремнно MSCI USA скочи с цели 2700% за същия период.

Акциите на растежа (Growth stocks) се представиха много по-силно от техните основните конкуренти - акции със стойност (Value Stocks). Инвеститорите изглежда преследваха растежа на всяка цена. А сред секторите, едва ли е изненада, че най-силно се представи технологичният. Енергийният пък се представи най-зле.

Кои са най-печелившите ETF-и?

Борсово търгуваните фондове (ETF-и), които проследяват определен индекс или сектор са изключително популярни сред инвеститорите и нека да видим кои от тях се представиха най-силно през последните 10 години.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX)

Изглежда съвсем нормално на челната позиция при борсово търгуваните фондове да е фонд от индустрията на полупроводниците. iShares PHLX Semiconductor ETF е модифициран претеглен спрямо пазарна капитализация фонд.

Някои от акциите с най-голяма дял в този борсово търгуван фонд са компании като Nvidia, Qualcomm и AMD (най-добре представилата се акция в S&P 500 през 2019). SOXX ETF нарасна с цели 457% през изминалото десетилетие.

First Trust Dow Jones Internet ETF (FDN)

Втората позиция също е за ETF от технологичния сектор - First Trust Dow Jones Internet ETF, който съдържа 40-те най-големи активно търгувани интернет компании в САЩ. Amazon, Alphabet, Facebook, Cisco, Netflix и PayPal само само част от големите имена в този борсово търгуван фонд.

За последните 10 години FDN прибави 456% към стойността си.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI)

Индустрията на борсово търгувания фонд на трета позиция също едва ли е изненадва - биотехнологиите. SPDR S&P Biotech ETF притежава акции на биотехнологични компании като повечето акции имат приблизително еднакво тегло. Сред притежаваните от фонда компании личат имената на Exact Sciences Corporation, AbbVie и Amgen.

XBI спечели 455% след началото на 2010 година.

iShares U.S. Medical Devices ETF  (IHI)

Още един ETF свръзан със сектор здравеопазване - iShares U.S. Medical Devices ETF, се нарежда на четвърто място. Този борсово търгуван фонд притежава 50 компании, голяма част от които са ориентирани към доставки и дистрибуция, както и към оборудването и технологиите. Някои от най-популярните акции и с най-сериозно тегло във фонда са Medtrdonic, Abbott и Danaher.

IHI успя да натрупа 418% в последното десетилетие.

Invesco QQQ Trust (QQQ)

На пето място е един от най-популярните фондове в света - Invesco QQQ Trust. Той притежава 100 от най-големите нефинансови компании регистрирани на борсата Nasdaq. Най-голямо тегло в QQQ имат Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Alphabet. На практика Invesco QQQ Trust проследява представянето на индекса Nasdaq 100.

QQQ успя да спечели 411% през последните 10 години.

Веднага след топ се нареждат iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY), iShares U.S. Healthcare Providers ETF (IHF), First Trust U.S. Equity Opportunities ETF (FPX) и Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock (ONEQ).

Всички те успяхда да предоставят на инвеститорите си възвръщаемост около 300% и повече за изминалото десетилетие.

В крак с победителите

Брендан Ахерн, главен инвестиционен директор на емитентa на фокусирани върху Китай ETF-и KraneShares, заяви в интервю на 18 декември, че "през последното десетилетие има само един играч в града" и тя е американски акции с големи пазарни капитазлизации.

"Колкото повече сте диверсифицирали, толкова по-зле сте се справили. Следователно, през последното десетилетие, всичко друго освен S&P 500 би довело до изоставане", посочи той.

Ахерн не отбеляза свои фаворит между SPY, iShares’ Core S&P 500 ETF (IVV) и Vanguard’s S&P 500 ETF (VOO). Apple, Microsoft и Amazon са сред компаниите с най-голямо тегло в трите фонда.

Прогнози за 2020

Стратезите и анализаторите на една от най-големите американски банки Morgan Stanley споделиха с клиенти своите очаквания за това къде да инвестираме през 2020 година. От MS препоръчват да се избягва САЩ и да се търсят алтернативи в Европа, Япония и развиващите се пазари.

Анализаторите на Morgan Stanley прогнозират, че американските акции и корпоративни облигации ще се представят по-слабо от конкурентите си през следващата година, докато доларът отслабва на фона на ускоряващия се икономически растеж извън САЩ.

“Ние виждаме най-голям възходящ потенциал на пазари с ясен път към постигане на растеж на печалбите (Япония и развиващи се пазари) или възможност за няколкократно преразглеждане на рейтингите, поради намаляващи политически рискове (Европа)”, написаха стратезите Анрю Шийтс, Майкъл Уилсън и Матю Хорнбах на 17 ноември в техните годишни перспективи по отношение на глобалните акции.

 Как да започнете търговия с акции:

Покупка на акции, както и тяхната продажба, може да бъде направена само в три лесни стъпки:

1. Отворете си сметка за търговия с акции.
2. Изтеглете Вашата платформа за търговия с акции.
3. Отворете прозорец „Нова поръчка“ и направете първата си сделка с акции