Еврото стартира със спад след изборите в Германия

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Калин Георгиев

Еврото започна търговията с понижение при отварянето на пазарите тази нощ. На провелите се парламентарни избори в Германия, Християндемократическата партия на канцлера Ангела Меркел спечели с над 10% преднина спрямо основния си конкурент - социалдемократите на Мартин Шулц. Алтернатива за Германия се очертава като трета политическа сила на изборите. Въпреки победата за Меркел еврото спадна, поради притесненията на инвеститорите, че настоящия канцлер ще има сериозни трудности със сформирането на кабинет, с оглед на местата, които ще вземат отделните формации. Партията на християндемократите ще загуби места в новия парламент. От друга страна заявката на социалдемократите да бъдат твърда опозиция в новия парламент ще затрудни допълнително задачата на Ангела Меркел в бъдещите коалиционни преговори. В ранните часове на азиатската сесия единната валута се търгуваше на нива от малко над 1.1900 долара за евро.

С понижение започна седмицата и новозеландският долар. На провелите се през уикенда избори за парламент в Нова Зеландия, Националната партия на страната спечели пред лейбъристите и останалите кандидати. Въпреки това настоящата управляваща партия не успя да вземе достатъчно места в новия парламент, за да си осигури мнозинство, поради което ще бъде изправена пред нелеката задача да води преговори за сформиране на коалиционен кабинет. А това може да отнеме дни, дори и седмици. В резултат новозеландският долар стартира седмицата с лек спад до 0,7308.

В петък британският паунд отстъпи с половин процент до 1,3510, след като от Moody's понижи кредитния рейтинг на Великобритания до Aa2. От агенцията заявиха, че промяната на тавана по правителствения дълг на страната, както и предстоящото излизане от ЕС ще имат неблагоприятен ефект върху икономиката на страната. В същото време доларът остана без сериозно изменение спрямо повечето от водещите валути. Доларовият индекс, измерващ представянето на зелените пари срещу кошницата от шест основни валути, завърши деня на нива около 91,95 пункта.
Златото успя да се съвземе в края на миналата седмица след достигнатото по-рано 4-седмично дъно.

родължаващото напрежение между Северна Корея и САЩ подкрепи цената на жълтия метал. Новината, че комунистическата държава може да направи нов тест на водородна бомба в Тихия океан тласна спот цената на златото с половин процент нагоре до 1 297,18 долара за тройунция. Фючърсите със срок на доставка през месец декември поскъпнаха с 0,42%, достигайки нива от 1 300,20 долара. "Златото загуби позиции след заседанието на Федералния резерв в средата на миналата седмица, но последните новини около Северна Корея, както и опасността от нов ракетен тест, накараха инвеститорите да върнат поглед към жълтия метал", коментира Йенс Педерсън, анализатор в Danske Bank. Фючърсите на среброто също се представиха добре, отчитайки ръст от 0,2 на сто до 17,05 долара за тройунция.

Петролът поскъпна до най-високите си стойности за последните месеци, след като стана ясно, че основните производители вероятно ще изчакат до януари преди да решат дали настоящата програма, ограничаваща производството, ще бъде продължена. "Мисля, че януари е най-ранният вариант, при който можем да говорим с висока степен на достоверност за състоянието на петролния пазар", коментира руският енергиен министър Александър Новак. Изявлението на Новак идва, след като някои министри на страни от ОПЕК изразиха мнение, че решение за продължаване на програмата може да се вземе преди края на годината. Фючърсите на американския лек суров петрол поскъпнаха с 0,18% до 50,64 долара за барел. Това е най-високото ниво за черното злато от 24 май насам. Сорт Брент нарасна с 38 цента до 56,87 долара, което е най-силното представяне от 1 март.

Американските индекси завършиха петъчната сесия със смесени резултати. Dow Jones отстъпи с 9,64 пункта до 22 349,59. Акциите на Apple са сред най-слабо представилите се в индекса. Това бе най-слабата седмица за технологичната компания от април 2016 година насам. С най-големи загуби в индекса бяха книжата на UnitedHealth. S&P 500 поскъпна с 0,06% до 2 502,22 пункта. Водещи бяха здравния и енергийния сектор. Новината за сливането на Sprint и T-Mobilе доведе до ръст и при технологичния сектор. Акциите на Verizon скочиха с над 2% за деня. Измежду водещите индекси, Nasdaq реализира най-силно представяне, след като добави 0,07% към стойността си, достигайки 6 426,92 пункта.

В Европа водещите пазари също затвориха със смесени резултати. С най-силен резултат бе FTSE 100, който получи подкрепа от изявлението на Тереза Мей, която заяви, че страната ще внесе дължимите суми към бюджета на ЕС. Мей коментира също и възможността за 2-годишен преходен период, след като Обединеното кралство напусне ЕС.

ританският индекс нарасна с 0,64%, достигайки 7 310,64 пункта. С най-слаб резултат бе германският DAX, който загуби 7,68 пункта от стойността си. При компаниите производителят на стомана Arcelomittal завърши на негативна територия. Книжата на компанията се сринаха с 1,5% след новината, че други два големи производителя на стомана ще се слеят. Tata Steel и Thyssenkrupp обявиха по-рано новината за сливането си. Обединяването на двете компании ще ги направи втория по големина стоманен производител в Европа след Arcelomittal. На другия полюс бе Alstorm, акциите на която скочиха с 5%, след като френските власти дадоха зелена светлина на сливането на компанията с германската Siemens.

Сред по-важните събития от днешния икономически календар се открояват предстоящите изявления на няколко централни банкери. Малко преди обяд ще бъдат обявени данните за бизнес климата в Германия на IFO за септември. Прогнозите на икономистите са за леко повишение до 116,0 пункта. След обяд в 15:30 часа се очаква изявлението на Уилям Дъдли, който е президент на Федералния резерв за Ню Йорк. Половин час по-късно пък се очаква речта на председателя на Европейската централна банка (ЕЦБ) Марио Драги. В 19:40 часа българско време ще бъде пресконференцията на Чарлз Евънс, заместник-председател на Фед. Пазарните участници ще следят внимателно изявленията и на тримата централни банкери за сигнали, свързани с бъдещата лихвена политика както на Фед, така и на ЕЦБ.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Продев

EUR/USD

Очакванията ни за задълбочаване на корекцията при eur/usd се потвърждават, чрез фундамента. През октомври Фед ще започне изтегляне на капитала, пуснат като стимули. Свиването на баланса ще окаже силно влияние върху цената на щатския долар и фондовите пазари. Освен свиването на баланса Фед предвижда и още едно увеличение на лихвения процент. Корекцията на зелените пари спрямо кошницата изглежда е към своя край. През следващите месеци ще наблюдаваме покачване на USD спрямо кошницата от валути.

EUR/NZD

На 12 септември публикувахме:
„Очакваме двойката да поевтинее като първата подкрепа, около която ще се задържи цената, ще бъде около 1,62164. Не е изключено да видим и по-дълбока корекция до възходящата трендлиния и кръглата цена от 1,5900 новозеландски долара за 1 евро.“

Поевтиняването се случи според очакванията ни, по най-чистия възможен начин. Не се стигна до сложни ходове при менажирането. Първата цел е достигната, по-консервативните участници е добре да затворят цялата експозиция при 1,62164, докато по-агресивните могат да оставят едни 30% отворени до следващото ниво при кръглата цена. Задържането на позиции до следващото ниво е рисково начинание и може да постави на изпитание нервите и на най-търпеливите.