Доларът спря низходящото си движение

ФУНДАМЕНТАЛЕН КОМЕНТАР – Калин Георгиев

Доларът започна седмицата спокойно на фона на почивния ден в САЩ. Зелените пари завършиха търговията в понеделник с минимални изменения спрямо повечето основни валути, задържайки се близо до 6-месечното дъно, което достигнаха през миналата седмица. Доларовият индекс, измерващ представянето на зелените пари спрямо кошницата от шест основни валути, се търгуваше на нива от 97,37, което е близо до дъното от 96,79 пункта, достигнато през миналата седмица. Пазарните участници са в очакване на данните за неселскостопанската заетост и безработицата в САЩ, които ще бъдат публикувани в края на седмицата. Силни данни за заетостта биха потвърдили очакванията на инвеститорите, че Федералния резерв ще вдигне основната лихва на заседанието през юни.

Еврото отстъпи спрямо долара до 1,1169, след като през миналата седмица успя да се изкачи до 1,1267 - най-високото ниво от половин година насам. Щатската валута остана стабилна спрямо йената, задържайки се на нива от 111,31 йени за долар. Двойката GBPUSD от своя страна нарасна с 0,27% до 1,2833 долара за паунд, възстановявайки се от 3-седмичното дъно, което достигна в петък. Инвеститорите се надяват на убедителна победа на Тереза Мей на предсрочните избори във Великобритания, тъй като това би намалило влиянието на опонентите ѝ, които настояват за твърд Brexit.

Междувременно, в изявление направено по-рано в понеделник, Джон Уилямс, който е президент на Фед за Сан Франциско, заяви, че американската икономика се намира много близо до състояние на пълна заетост. По отношение на цените Уилямс каза, че инфлацията се движи със стабилно темпо, а главната цел, която предстои пред централната банка, е да насочи финансовите пазари към постепенното връщане към нормалните лихвени нива. "Заетостта в САЩ е близо до състоянието на пълна заетост, а инфлационната цел от 2% се очаква да бъде достигната скоро. Поради това Федералният резерв ще продължи със затягането на монетарната политика. В противен случай има сериозен риск американската икономика да прегрее", допълни още Уилямс.

Петролът започна новата седмица с повишение. Черното злато нарасна с 19 цента до 49,98 долара за барел. Сортът Брент поскъпна с 14 цента или 0,2 на сто, достигайки 52,29 долара за барел. През миналата седмица страните от ОПЕК заедно с някои производители извън картела се споразумяха за удължаване на програмата за ограничен добив до март 2018 година. Обемът на производството се запазва в размер на 1,8 млн. барела дневно. В същото време шистовите производители в САЩ продължават със създаването на нови петролни платформи като към момента общия им брой е достигнал 722.

Златото се търгуваше в тесни граници в близост до 4-седмичния си максимум. Почивните дни в САЩ, Великобритания и Китай доведоха до слаба търговия при благородния метал, който завърши сесията с лек спад от 1,40 долара, или 0,1 на сто, до 1 266,69 долара за тройунция. Фючърсите върху среброто се търгуваха на нива от 17,38 долара за тройунция, което е изменение с 0,3%. Сред останалите благородни метали, платината поскъпна до 989,80 долара, докато паладият нарасна с 0,7 на сто до 792,27 долара за тройунция.

Фондовите пазари в САЩ, Великобритания и Китай бяха затворени в понеделник. В Европа повечето водещи индекси се оцветиха в червено, затваряйки с минимални загуби. CAC40 и Euro Stoxx 50 поевтиняха с 0,08% и 0,02%. DAX30 затвори на зелена територия, поскъпвайки с 0,21% до 12 628,95 пункта.

Във вторник предстои публикуването на важни икономически новини за еврозоната и САЩ. Към обяд ще бъдат представени данните за икономическото, индустриалното и потребителското доверие в еврозоната за месец май, както и информация за бизнес климата. Очакванията на голяма част от анализаторите са, че бизнес климатът във валутния съюз през май ще остане без промяна. В САЩ се очакват данните за доходите и разходите на американските домакинства за месец април. По-късно ще бъдат оповестени и данните за потребителското доверие в страната. Прогнозите на икономистите за месец май са за ръст до 120,3 пункта, спрямо 119,5 месец по-рано.

ТЕХНИЧЕСКИ КОМЕНТАР – Стефан Продев

USD/JPY

В анализите от предните дни публикувахме идеята за покупка на долар срещу японска йена, особено ако предварителното БВП за САЩ бъде положително.

Данните се оказаха по-добри от очакваното, но в края на тази седмица инвеститорите ще вземат решения на база доклада за промяната в заетостта в неселскостопанския сектор в САЩ. Ако и този показател се увеличава, ще купуваме двойката.

AUD/CAD

На 7 април коментирахме двойката и заключихме, че положителна дата за заетостта на Канада ще бъде добър трамплин за вход срещу австралийския долар.

„Ако днешните данни за заетостта в Канада подкрепят оптимизма около местната валута, ще видим задълбочаване на низходящия импулс при двойката. Участие ще търсим само при категорично положителни данни, всякакви смесени показатели няма да окажат необходимото въздействие върху канадеца и сделките ще бъдат рисковано начинание.“

Ще припомним, че данните бяха особено добри. При очаквани 5 700 получихме 19 400, достатъчно солидно основание за продажба. Към момента двойката поевтинява и около текущите нива ще търсим закриване на около 70% от късата експозиция.

GBP/AUD

На 18 май публикувахме идея за продажба: „Ще търсим къси позиции при двойката, ако продажбите на дребно за Великобритания са по-слаби от очакваното. По-слаби данни ще дадат моментен натиск върху лирата, който ще засили ефекта на понижение при двойката.“

Данните се оказаха положителни и това доведе до моментен скок при двойката. Не получихме необходимата ситуация за краткосрочен шорт. Въпреки всичко, двойката успя да достигне отбелязаната от нас цел. Лирата към момента е свръхкупена, което я прави технически слаба валута.

Всяка новина е актив, следете Investor.bg и в Google News Showcase.