Повратна точка за еврото?

Според Трише тази стъпка се налага като логичен отговор на перспективите и устойчивостта на растежа, а дискусията за лихвите беше достигнала пика си преди около две седмици (преди последното заседание на ЕСВ), когато инвеститорите коментираха значителното подобрение в някои ключови фундаментални показатели и проучвания от Еврозоната- PMI достигна рекордни нива за последните 4 години, докато IFO и ZEW индексите също показват стабилен тренд към подобрение. Тогава дойде разочарованието от липсата на промяна във виждането на централната банка и еврото беше разпродадено на широка база до мултигодишни минимуми спрямо долара и до ключови технически нива, но изненадващата преоценка на монетарната политика от последния петък стана причина за рязко свиване на лихвения диференциал между еврото и долара и като резултат единната валута рязко поскъпна от 1.1700 към 1.1800 областта.

Лихвените диференциали са ключов фактор на валутните пазари през последната година и ако инвеститорите започнат да фактурират още повишения на лихвите след декември (това вече е дисконтирано в цените) единната валута ще бъде атрактивна за покупки около текущи нива за средносрочно възстановяване през следващите месеци, тъй като пазарният консенсус е, че ФЕД бързо приближава точката в която ще има поне временна пауза в повишенията на лихвите. Настоящата седмица е относително бедна на фундаментални анонси, но все пак ще очакваме данните за IFO индекса от Германия и водещите индикатори от САЩ но ликвидността на пазара бързо ще „изтънява”, тъй като предстои Денят на благодарността.

EURUSD Close 1.1766 High 1.1792 Low 1.1663

Еврото остава под натиск през новата седмица, но ключовата подкрепа при 1.1585 се намира малко под текущите нива и само убедителното й ерозиране ще бъде сигнал за допълнителен низходящ потенциал, който може да понижи единната валута към 1.1000 в средносрочен план. В непосредствен план обаче признаците за нестабилност около 1.1600 са налице, а в допълнение индикаторите за момент са на екстремни стойности, което предполага риск от навлизане в консолидационен процес. Над 1.1800 ще бъде потвърждение за това и за връщане към 1.1860-1.1900 областта на първо време.

USDJPY Close 119.12 High 119.36 Low 118.68

Йената е една от най-слабите валути спрямо долара през изминалия период като пробивът над 118.35 областта открива допълнителен възходящ потенциал за движение към 120.65, като първи таргет, а вероятно и към 122.30 впоследствие. Индикаторите за момент са на екстремни стойности, но признаци за реверсия все още липсват тук, а докато трендът при 117.85 (текуща стойност) остава в сила, поевтиняването на долара ще бъде считано за корективно.

GBPUSD Close 1.7175 High 1.7224 Low 1.7098

Паундът ерозира подкрепата при 1.7270 областта през изминалата седмица, което се счита за негативен сигнал и открива допълнителен низходящ потенциал за поевтиняване към 1.7000 на първо време, където се намира 200 week МА, но тя едва ли ще окаже сериозна подкрепа, което поставя като средносрочен таргет 1.6600 областта. В непосредствен план съпротива има при 1.7300 и докато остава в сила непосредственият натиск ще бъде към понижение

USDCHF Close 1.3146 High 1.3272 Low 1.3134

През изминалата седмица франкът ерозира ключовата за средносрочните перспективи зона при 1.3100-1.3225, където се съсредоточават 61.8% Фибо ниво на понижението от 1.4300 областта и ключов връх от април 2004. Това се счита за сигнал за позитивна дългосрочна ориентация към долара (все още е необходимо потвърждение) и на прицел са 1.3800 на първо време, а впоследствие и 1.4250 нивото. На седмична база има формирана масивна Head & Shoulders bottom, която има висока надеждност. Ключова непосредствена подкрепа е 1.3040 и докато остава в сила средносрочната ориентация ще бъде позитивна за долара.

AUDUSD Close 0.7336 High 0.7341 Low 0.7300

Тук няма съществена промяна и австралиецът се търгува на крачка от ключовата дългосрочна подкрепа при 0.7235, което е 61.8% Фибо ниво на покачването от 0.6780 областта. Ерозирането му ще бъде негативен средносрочен сигнал за движение към 0.7060 на първо време, а впоследствие и към 0.6800 от където очакваме съществена възходяща реакция. В непосредствен план дългосрочните индикатори за момент са близо до екстремни стойност, но все още няма признаци за реверсия, съпротива има при 0.7375, която ще запазва негативната ориентация, но за неутрализиране на риска от поевтиняване е необходим пробив над 0.7460.