Еврото се върна към пазарните реалности

Еврото започна миналата седмицата с поевтиняване от два цента към 1.1775 през американската сесия в понеделник независимо от по-слабия от очакваното доклад за заетостта в страната през октомври /ръст с 56 хил/. Много вероятно всички онези инвеститори с намерение да изградят нови доларови позиции преди данните, просто изчакваха анонсирането им преди да излязат на пазара.

При липсата на ключова фундаментална информация сентиментът на инвеститорите остана фокусиран върху перспективите за лихвените проценти в големите икономики, но за спада на еврото към ниво 1.1700 във вторник заслуга имаха отново политиците от Европа, тъй като на срещата на финансовите министри в Брюксел бяха подновени изказванията против повишението на лихвите от ЕСВ. Аргумента естествено е все още нестабилната икономика, която може да бъде върната към рецесионни настроения, ако цената на кредита се повиши в момента, такъв тип дискусия не може да бъде възприета като позитивен фактор за единната валута.

Основният анонс за седмицата естествено беше балансът по търговските операции на САЩ. При консенсус за 62.0 млрд. дефицитът регистрира съществено влошаване до 66.1 млрд. долара, което само няколко месеца по-рано би предизвикало масирани разпродажби на долари, но в случая реакцията на еврото беше повишение със скромните 30 пипса преди връщане към нивата от преди анонса, а впоследствие и по-надолу. От една страна това подчертава факта, че лихвените диференциали доминират пазарния сентимент в момента, а от друга страна изглежда мнозинството инвеститори не виждат проблем във финансирането на текущата сметка на САЩ при текущите нива на долара.

Все пак имаше и позитивна за долара новина - Мичиганският индекс на потребителското доверие отбеляза съществен ръст през Ноември до 79.9 спрямо консенсуса за 76.0, с което затвърди предположенията, че настроенията сред потребителите в САЩ започват да се подобряват след тежкия удар през последните месеци в резултат на ураганите и петролните цени. Неработният ден в САЩ в петък „осигури” слабата ликвидност на пазара, а липсата на фундаментални новини, насочи вниманието към предстоящите през новата седмица индустриални проучвания от САЩ, обявяването на CPI индекса и продажби на дребно. От Еврозоната интерес ще представлява ZEW индикаторът от Германия.

EURUSD Close 1.1730 High 1.1734 Low 1.1670

Еврото се търгува под натиск и се насочва за тест на ключовата дългосрочна зона на подкрепа при 1.1685. Последното се дефинира като 38.2% Фибо ниво на покачването от историческия минимум при 0.8250 до върха при 1.3650 и ще бъде определящо за средносрочните перспективи пред единната валута. Дългосрочните индикатори за момент са близо до екстремни стойности, което предполага първоначален неуспешен тест на упоменатата подкрепа, но ерозирането й ще направи картината негативна за еврото с потенциал за понижение към 1.0950. За неутрализиране на низходящия натиск и стабилизация е необходимо поскъпване над 1.2230, където интервенира низходящия тренд от 1.3480.

Технически нива на подкрепа	1.1585	1.1375	1.0950
Технически нива на съпротива	1.1900	1.2230	1.2370

USDJPY Close117.88 High 118.23 Low 117.63

Йената остава под натиск като средносрочната ни цел при 118.35 беше достигната през миналата седмица, дългосрочните индикатори за момент са на екстремни стойности и предполагат риск от навлизането в консолидационен процес към 115.00 областта, но докато се търгува над нея потенциалът за пробив над 118.30 ще се запазва. В този случай на прицел ще бъде 120.80 на първо време, а впоследствие и 122.30. В непосредствен план ключова подкрепа има при 116.80- дъно и възходящ тренд, само пробив тук ще бъде сигнал за навлизане в консолидация към 115.00-114.80.

Технически нива на подкрепа	116.80	116.15	114.80
Технически нива на съпротива	118.35	120.80	122.30

GBPUSD Close 1.7423 High 1.7434 Low 1.7376

Паундът остава под натиск и се насочва за тест на подкрепата при 1.7270, която се счита за ключова от средносрочна гледна точка, ерозирането й ще предполага риск от ускоряване на низходящия момент за движение към 1.7000 на първо време, а впоследствие и към 1.6615 областта, преди стабилизация. От друга страна дългосрочните индикатори са на екстремни стойности и вероятно ни предстои известна консолидация. За стабилизация на стерлинга като минимум е необходим пробив над 1.7900, което ще фокусира вниманието отново към 1.8500

Технически нива на подкрепа	1.7270	1.7150	1.7000
Технически нива на съпротива	1.7700	1.7900	1.8050

USDCHF Close 1.3112 High 1.3167 Low 1.3108

Франкът подобно на другите европейски валути се намира на кръстопът, който ще бъде определящ за средносрочните перспективи: в зоната 1.3100-1.3225 се съсредоточават 61.8% Фибо ниво на понижението от 1.4300 областта и ключов връх от април 2004. Само убедителният пробив над последното ще бъде сигнал за позитивна дългосрочна ориентация към долара и на прицел ще бъде 1.3800 на първо време, а впоследствие и 1.4250 нивото. В непосредствен план подкрепа има при 1.3050, която ще запазва натиск към повишение тук, връщането под нея ще означава възстановяване на неутралната консолидационна търговия.

Технически нива на подкрепа	1.3050	1.2830	1.2665
Технически нива на съпротива	1.3225	1.3550	1.3800

AUDUSD Close 0.7328 High 0.7336 Low 0.7297

Австралиецът се търгува на крачка от ключовата дългосрочна подкрепа при 0.7235, което е 61.8% Фибо ниво на покачването от 0.6780 областта. Ерозирането му ще бъде негативен средносрочен сигнал за движение към 0.7060 на първо време, а впоследствие и към 0.6800 от където очакваме съществена възходяща реакция. В непосредствен план съпротива има при 0.7375, която ще запазва негативната ориентация, но за неутрализиране на риска от поевтиняване е необходим пробив над 0.7460.