Доларът не успя да поскъпне въпреки позитивните данни

През изминалата седмица доларът направи поредния опит да поскъпне към нови максимуми спрямо европейските валути, но след като тества нива под 1.1900 спрямо еврото, рязкото фиксиране на печалби и излизане от позиции стана причина за започването на доста дълбока корекция, която подкрепи единната валута към 1.2080, а паундът към 1.7800 областта. От гледна точка на фундаменталните анонси потокът от данни поддържаше позитивна картината за долара: първоначално данните за нетните портфейлните инвестиции в САЩ показаха значителен интерес на чужденците към американски финансови активи, а впоследствие индустриалните проучвания на поделенията на Федералния резерв в Ню Йорк и Филаделфия предполагат едно добро „четене” на националния ISM индекс на 1-ви ноември.

В текущите условия позицията на ФЕД вече е доста по-агресивна от преди няколко седмици- дефинирайки инфлацията, като по-голям риск от забавянето на растежа и на второ място задържането и в горната граница на предпочитания от централните банкери рейндж предполага по-висок Fed Funds Target Rate в края на годината.

Но тук трябва да се отбележи, че пазарът започва да навлиза в малко по-различни условия от наблюдаваните през последните седмици- докато агресивната позиция на ФЕД по отношение на инфлацията и разрежа, респективно лихвите, беше основен поддържащ фактор за долара, който недвусмислено реагираше на всеки признак или фундаментална информация сочеща в тази посока, то вероятно на този етап започваме да наблюдаваме поведение, което предполага риск за американската валута. Липсата на обичайната позитивна реакция, както на валутния пазар, така и при инструментите с фиксирана доходност може да бъде признак, че инвеститорите вече са дисконтирали напълно в цените на активите очакваните 75 б.п. повишение на лихвите от ФЕД и само еволюирането на пазарните очаквания към една по-агресивна позиция на FOMC ще даде основание за нови покупки на долара от текущи нива.

EURUSD Close 1.1950 High 1.2079 Low 1.1928

Еврото остава под натиск и съществува риска за пробив на подкрепата при 1.1860, което ще постави на прицел първоначално 1.1750, но прицелването на стопове лесно може да ускори движението към ключовата дългосрочна подкрепа при 1.1585, което е 38.2% Фибо ниво на цялото покачване от 0.8200 областта. В непосредствен план преобладава рейнджовата търговия под 1.2200 областта, като само поскъпване над последното е условие за първоначална стабилизация на единната валута.

USDJPY Close 115.91 High 115.99 Low 114.98

Йената е един от лидерите по загуби спрямо долара, като ерозирането на съпротивата при 115.50 областта е негативен фактор за японската валута и насочва средносрочните рискове към 118.30. Последното е 50% Фибо ниво на целия спад от 135.00 и се очаква да ограничи движението при първоначалния тест.

В непосредствен план подкрепа има при 114.80, където интервенира възходящия средносрочен тренд от 109.15, само под него ще има признаци за слабост на долара, а връщане под 113.80 е условие за реверсия на този етап.

GBPUSD Close 1.7677 High 1.7801 Low 1.7639

Стерлингът се държи изключително стабилно спрямо долара, като запазва добре установения рейндж 1.7400-1.7800 в сила. Дневните инструменти сочат все още към възходящ натиск, но само пробив над 1.7820 ще бъде сигнал за по-позитивна ориентация и за движение към 1.8070 на първо време. Към момента обаче неутралния характер остава в сила с риск за връщане към подкрепата около 1.7400, а дори и към 1.7300.

USDCHF Close 1.2924 High 1.2962 Low 1.2805

Франкът се търгува в подобна среда като еврото - тестът на ключовата съпротива при 1.3080 беше неуспешен и последва рязка корекция, като рисковете са насочени за връщане отново към 1.3080, но само над последното ще има основание да се допусне подновяване на средносрочния тренд към 1.3225 на първо време. В този случай вече ще има потенциална масивна дългосрочна фигура Head & Shoulders Bottom, но за този сценарий е необходимо потвърждение. В непосредствен план подкрепа има при 1.2780/55 областта, която ще бъде определяща за средносрочните перспективи, само пробив тук ще направи картината негативна за долара.

AUDUSD Close 0.7482 High 0.7546 Low 0.7471

Много интересна картина при Австралиеца, тъй като направи опит да ерозира долната граница на рейнджа при 0.7460, и се върна за тест на тренда при 0.7550 областта. Това е типично поведение преди нов опит за пробив, а консолидацията около текущите нива предполага риск за доста агресивно поевтиняване под 0.7440 за тест на 0.7365. В текущите условия само възстановяване над 0.7550 ще неутрализират натиска към понижение за корекция към 0.7640