Лихвените очаквания – определящи за пазара

Във вторник щатската валута остана на нива, близки до най-високите за последните 16 месеца срещу йената и осцилираше близо до 3-месечните си максимуми спрямо еврото. Причината за това се криеше в очакванията на участниците на пазара за по-високи лихвени равнища в САЩ, изхождайки от по-добрите данни за американската икономика напоследък и изказванията на ключови фигури, като председателя на Федералния Резерв в Атлантa, спекулантите разчитат на нови увеличения на лихвата. Спредът между доходността на щатските и чуждестранните книжа са основния фактор, движещ долара нагоре. Щатските 10-годишни облигации (US10YT=RR) реализират доходност приблизително 4.37% и са предпочитани в сравнение с аналога от еврозоната (EU10YT=RR), които имат доходност от 3.18% и японските книжа (0#JPTSY=JBTC), носещи 1.56% за своите държатели. В подкрепа на нагласите за по-високи лихви са и набиращите сила инфлационни очаквания.

В тази светлина бе изказването на президента на поделението на Федералния Резерв в Далас, Ричард Фишер, който заяви, че ФЕД трябва да бъде бдителен относно инфлационните процеси и да има в предвид, че по-освободената фискална политика рискува да доведе по-високи лихвени равнища. Друг фактор за запазването на високите нива на долара вчера бяха фабричните поръчки в САЩ, те нараснаха с 2.5%, при очаквани цифри от 2.0% и спад за юли (-1.9%). В края на седмицата ще бъдат обявени новооткритите работни места в САЩ извън селското стопанство, които могат да изиграят решаваща роля за това дали възхода на долара ще продължи.

EURUSD Close 1.1917 High 1.2030 Low 1.1902

Доларът реализира реверсираща структура през вчерашната търговия малко над ключовата за еврото подкрепа при 1.1870 определена от дъната от месец юли и вероятно в момента навлиза в консолидационен процес. НО като се има предвид че дългосрочните индикатори продължават да сочат към низходящ натиск пробив на упоменатите нива ще добави низходяща момент за еврото и на прицел ще бъде 1.1750 областта. В непосредствен план съпротива има при 1.1980, но само над 1.2090 риск а от поевтиняване ще бъде неутрализиран.

USDJPY Close 114.24 High 113.36 Low 114.00

В средносрочен план доларът реализира пробив на 113.60 областта, което поставя н прицел като следващата цел 115.00-115.50 областта. Тук очакваме значителен интерес за продажби на долара и неуспешен опит за пробив, тъй като в тази област се съсредоточават няколко важни нива на съпротива от различен характер: 38.2% Фибо ниво на спада от 135.00 областта; върховете от месец май и няколко съществени дъна от 2002 и 2003 година. В непосредствен план обаче днешното затваряне на пазара ще бъде ключово за запазване на възходящия момент, ако йената приключи търговията около 113.60 на дневна база ще има съществена реверсираща структура.

GBPUSD Close 1.7589 High 1.7620 Low 1.7514

Паундът формира слаба възходяща реверсираща структура над ключовата краткосрочна подкрепа при 1.7500 което в съчетание с екстремните стойности на дневните индикатори предполага навлизането в консолидационен процес и риск от връщане към 1.7730-1.7820 областта. В непосредствен план съпротива има при 1.7600, но само над 1.7730 натиска за поевтиняване ще бъде неутрализиран.

USDCHF Close 1.3014 High 1.3035 Low 1.2988

Няма съществена промяна от вчера доларът све още запазва потенциала си за тест на 1.3080 областта, като пробив тук ще постави на прицел 1.3225 областта на първо време. Дългосрочните индикатори за момент подкрепят сценария за възходящо движение, като задържането над тренда при 1.2940 ще запазва потенциала за поскъпване на долара. Под последното важна подкрепа е 1.2855 и само пробив тук ще предполага навлизане в корективен процес.

AUDUSD Close 0.7634 High 0.7643 Low 0.7617

Няма съществена промяна тук, тъй като австралиецът формира триъгълна структура на дневна база. Все още потенциала за връщане към горната граница на тази формация, а и на рейнджа се запазва, като първоначална подкрепа има при 0.7525 определена от дъното от 27 септември и възходяща трендова линия. Под нея подкрепа има и при 0.7500 и дъното от 31ви август при 0.7457. Нива на съпротива са 0.7685 200 МА и 0.7725, неутрална картина в краткосрочен план.