Рейнджова търговия въпреки важните данни и събития

За изненада на инвеститорите изглежда във Федералния резерв съществува консенсус, че икономиката е била в добра форма преди ураганите, регистрирайки високи нива на активност и стабилност, второ, че последствията от природните бедствия имат предимно регионален характер и то временен и на последно място, че инфлацията определено представлява риск, който трябва да бъде внимателно неутрализиран.

Така всички очаквания за намек от централните банкери, че предстои пауза в нормализирането на лихвите бяха неутрализирани и пазарът продължи да дисконтира по-високи нива на Федералната лихва в края на годината. Цикличната подкрепа за долара беше очевидна - разширяването на лихвения диференциал между 10 годишните облигации на САЩ и Германия, в началото на седмицата, спредът между бундовете и трежъритата тества 6 годишния максимум при 123 базисни точки. Но в непосредствен план контрастът между данните от САЩ и Еврозоната започва да личи все по-ясно, докато показателите отвъд океана вече обхващат влиянието на ураганите особено при анонсите на потребителското доверие. В Германия IFO индексът изненада в позитивна посока, през септември повишението е до 96.0 пункта. През следващите дни предстоят данни от САЩ за безработицата и ISM индекса.

Въпреки тези анонси обаче единната валута остана над 1.2000 областта и под 1.2080 през цялата седмица, като едно вероятно обяснение е предстоящите през следващите дни данни от САЩ за безработицата и ISM индекса. В петък получихме поредното доказателство, че оптимизмът на потребителя бележи низходяща тенденция през последните седмици (едва ли е голяма изненада за пазара), но от друга страна производственият сектор на икономиката регистрира растеж. Индексът на мениджърите по покупките за района на Чикаго (PMI) би консенсуса на анализаторите за 51.0 пункта, като се повишава до 60.5 от една страна, а от друга цифрите са доста над границата от 50 пункта разграничаваща експанзията от стагниращата тенденция.

Корелацията с националното проучване ISM е добра и ще очакваме едно позитивно „четене” на показателя през настоящата седмица, което заедно с данните за неселскостопанката работна заетост ще оформят пазарния сентимент през следващите дни. Тук консенсусът на икономистите е за -165К но като се има предвид факта че загубите на работни места в резултат на ураганите възлизат на около 400К, тези очаквания могат да се окажат оптимистични.

EURUSD Close 1.2020 High 1.2092 Low 1.1995

Еврото се промени малко през изминалата седмица, като пробивът под 1.2120 доведе до очакваното понижение, но неговият интензитет беше изключително слаб и се ограничи само до първоначалната ни цел около 1.1970 областта до края на търговската сесия в петък. В началото на търговската сесия в понеделник същото ниво бе ерозирано, а еврото поевтиня до 1.1930 долара. Дневните индикатори за момент са в процес на формиране на дъно при екстремни стойности и вероятно ни предстои консолидация обратно към 1.2120 на първо време. В посока нагоре за стабилизация на единната валута може да се говори при поскъпване над 1.2120 (32.8% Фибо ниво на последния спад от 1.2580), с което ще се открие потенциал за връщане към 1.2350 на първо време, а впоследствие и към 1.2430.

USDJPY Close 113.52 High 113.70 Low 112.92

За разлика от еврото йената изпълни низходящия си потенциал като пробива на 111.80 позволи връщане към максимумите около 113.60 и наша първоначална средносрочна цел. Тук вероятно ни предстои известна консолидация и корекция на екстремните стойности на дневните индикатори за момент, но впоследствие ерозирането на 113.60 поставя на прицел ключовата зона на съпротива около 115.00. В непосредствен план подкрепа има при 111.65 и при 110.55. Рано в понеделник, въпреки положителните данни за Японската икономика отразени в Танкан индексите, доларът преодоля психологическото ниво от 114.00 йени, като търговията се задържа отчетливо над това ниво.

GBPUSD Close 1.7638 High 1.7733 Low 1.7566

Паундът ерозира още в началото на седмицата ключовата зона на подкрепа при 1.7820-1.7745 нивата, последното е 61.8% Фибо ниво на покачването от 1.7270, което позволи тест на първоначалната ни цел при 1.7560, която беше преодоляна в ранните часове на азиатската търговска сесия в понеделник, когато британската валута се търгуваше на нива от 1.7530/35 долара. Тук обаче низходящия прогрес се ограничи и вероятно ни предстои връщане към 1.7820 областта в непосредствен план, а вероятно и към 1.7920. Само над последното низходящия тренд ще бъде неутрализиран за повторен тест на 1.8150/80 нивата.

USDCHF Close 1.2944 High 1.2980 Low 1.2853

Доларът ерозира ключовата съпротива при 1.2780, областта, което даде възможност за очакваното повишение, но негови интензитет подобно на еврото беше ограничен. Дневните индикатори за момент реверсират от екстремни стойности и вероятно ни предстои корекция към 1.2780 или към 1.2710. Само под последното потенциала за тест на 1.3080 ще бъде неутрализиран и на прицел ще бъдат отново 1.2530 и 1.2430 нивата.

AUDUSD Close 0.7627 High 0.7644 Low 0.7585

Австралиецът все повече стеснява рейнджа си и не след дълго ще станем свидетели на следващото трендово движение, за момента обаче дневните индикатори реверсират в посока на поскъване и вероятно ни предстои тест на горната граница на рейнджа около 0.7760 областта. Под пазара: подкрепа имам при 0.7525 и при 0.7460.