ФЕД продължава с повишението на лихвите

На вчерашното си заседание Федералния резерв отново повиши дисконтовата лихва с 25 базисни пункта до 3.75% , като запази без промяна стратегията си за постепенно нормализиране на лихвите, в резултат кривата на доходността стана по-плоска с нарастването при краткосрочните инструменти, а долара се повиши към максимумите си постигнати след новините за изборите в Германия. В изявлението си Федералния резерв респективно Грийнспан спомена Урагана Катрина, посочвайки че разрушенията причинени от природното бедствие в региона на Мексиканския залив и резултантните цени на петрола несъмнени ще доведат до влошаване на някои ключови макроикономически показатели, като заетостта , потреблението и производствената активност, но от друга страна икономиката регистрира добър растеж преди последните събития и въпреки рисковете в непосредствен план влиянието на Катрина в дългосрочен период се счита за ограничено.

От последното заседание стана ясно че Федералния резерв все още счита монетарната политика в САЩ за експанзионистична, което предполага че за нормализирането и е необходимо запазване на настоящата стратегия, в допълнение реалните лихви (без инфлацията) са далеч от средните им стойности в дългосрочен план. Всичко това дава основание да се допусне че централните банкери ще реализират още поне две стъпки от по 25 б.п. преди отново да се заговори за евентуална пауза в кампанията по нормализиране на лихвите. В комюникето беше запазена и частта указваща към нарасналата важност на икономическите индикатори при вземането на решенията от FOMC за да се реагира адекватно на индикациите за промени във фундаменталната обстановка. В цялост тона на ФЕД звучи малко по-оптимистично от предварителните очаквания и съществува риска въпреки многото неясноти пазара да започне да дисконтира в цените на активите по-високи лихви през следващите седмици, а това е позитивна за долара среда в средносрочен план.

EURUSD Close 1.2113 High 1.2187 Low 1.2110

Няма съществена промяна еврото остава под натиск и ключовата подкрепа при 1.2120 остава в сила на база дневно затваряне, само убедителен пробив под последното ще бъде признак за слабост и за загуби към 1.1960 областта на първо време.Дневните индикатори обаче са на екстремни стойности което в условия на консолидация обикновено води до началото на корективен процес. Първоначална съпротива е 1.2190, но само над 1.2240 низходящия натиск ще бъде неутрализиран за връщане към 1.2350.

USDJPY Close 111.95 High 111.97 Low 111.13

Доларът реализира пробива на ключовата съпротива при 111.80 което октрива възходящ потенциал за движение към 112.65-85 областта на първо време, а впоследствие и към 113.60. Дневните индикатори са ориентирани към повишение в екстремни нива, но реверсия все още няма, което запазва позитивните перспективи. В непосредствен план подкрепа има при 111.80 следвана от 111.10 и ключовата 110.80. Само под последното рейнджовата търговия ще бъде възстановена.

GBPUSD Close 1.7981 High 1.8080 Low 1.7980

Паундът остава под натиск след като регистрира дневно затваряне под ключовата краткосрочна подкрепа при 1.8035 определена от възходящия тренд от 1.7335 и 38.2% Фибо ниво на покачването от 1.7270 до 1.8500 областта. Това открива допълнителен низходящ потенциал за движение към 1.7885 на първо време а впоследствие и към важното ниво при 1.7820 преди да бъде постигната стабилизация. В непосредствен план съпротива има при 1.8080 следвана от 1.8180, само над последното низходящия натиск ще бъде неутрализиран.

USDCHF Close 1.2819 High 1.2823 Low 1.2744

Доларът пробив съпротивата при 1.2780, което запазва възходящия натиск за движение към максимумите около 1.3080 в средносрочен план, въпреки риска от екстремните стойности на дневните индикатори. В непосредствен план подкрепа е 1.2740 нивото, но само под възходящия тренд при 1.2710 позитивните перспективи ще бъдат поставени под въпрос.

AUD/USD Close 0.7662 High 0.7711 Low 0.7653

Австралийският долар остава под слаб натиск малко под горната граница на средносрочния рейндж при 0.7765. Пробив под 100 МА при 0.7615 ще добави низходящ момент за движение към 0.7550 (61.8% Фибо ниво на покачването от 0.7450 до 0.7765). Дневните индикатори продължават да сочат към понижение и подкрепят негативния сценарий, като първоначална съпротива има при 0.7712 следвана от 0.7735 и ключовата при 0.7765.