Пазарът в очакване на Търговския баланс за Еврозоната

EUR/USD

След негативните данни за американската икономика вчера следобед, валутната двойка за броени минути достигна 1.2390, но след това се срина до 1.2305. През последните няколко часа еврото се консолидира в тесни граници 1.2330 – 1.2360 долара.

Вчера бяха публикувани данните за Индустриалното производство на Еврозоната за юни. Оказа се, че на месечна база стойностите са на по-добро ниво от очакванията. За юни индексът е -0.4% спрямо ревизираната стойност за май от 0.6%, прогнозираше се стойността да достигне -0.8%. На годишна база Индустриалното производство е 2.7%. ZEW индексът на икономическите очаквания за август за Германия се оказа на по-ниско ниво, както от прогнозираното, така и от предходното равнище. За август той е 45.3, очакваше се да спадне незначително до 47.5 от 48.4 за юли.

Ръст обаче отбеляза ZEW индексът на текущите условия за страната – до -65.2 спрямо -69.3 за юли. Според проучването на института ZEW за Еврозоната индексът на текущите условия се е повишил за август до -33.5 спрямо -40.5 за юли. Индексът на икономическите условия за Еврозоната за този месец е спаднал до 52.0 от 55.5 за юли. Днес ще се очакват данни за Еврозоната в 12:00 ч. Тогава ще бъдат публикувани Търговският баланс и Текущата сметка за юни, както и Хармонизираният индекс на потребителските цени за юли.

Необходим е пробив в една от двете посоки, за да се задълбочи движението. В посока нагоре, при преодоляване на нивото в 1.2360 и пробив на зоната на съпротива в 1.2380 – 1.2390 долара, еврото ще има за цел достигане 1.2460 долара. В посока надолу, при спад под 1.2330 и пробив на подкрепата в 1.2305, низходящият тренд ще се задълбочи към 1.2250.

USD/CHF

Във вторник доларът спадна до 1.2375 франка след негативните данни за САЩ. Той обаче бързо възвърна позициите си и добави фигура към стойността си, достигайки 1.2480 франка. В последните часове на търговия се разменя в рейндж 1.2425 – 1.2460.

Индексът на потребителските цени за юли за САЩ се оказа на по-ниско ниво от прогнозираното. Пазарът очакваше на месечна база да спадне до 0.1% от 0.3% за юни, но нивото се оказа -0.1%. На годишна база също спадна – до 3.0% от 3.3% за миналия период. Чистият индекс на потребителските цени остана непроменен за юли спрямо юни на нива 0.1%, но на годишна база спадна до 1.8% от 1.9%. Данните от жилищния сектор за юли са далеч по-добри от очакваните.

Началното жилищно строителство нарасна с 8.3%, а разрешенията за строителство – с 5.7%. Този ръст несъмнено води до увеличаване на обема на строителството през август. Засега няма никакви доказателства за това, че повишения лихвен процент по ипотечните кредити задържа в някаква степен развитието на този дял от икономиката. Индексът на активност на жилищния пазар е нараснал до 71 за август от 67 за юли. Според доклада „Червена книга” продажбите в големите магазини в САЩ са спаднали с -0.6% за седмицата до 14.08 спрямо същия период миналия месец. Нивото на продажбите се е изменило с 2.3% за изминалата седмица на годишна база. Днес важни данни за американската икономика не се очакват.

За да възобнови възходящия си тренд, доларът трябва да преодолее зоната на съпротива в 1.2480 – 1.2490 франка. За целта е необходим успешен пробив на съпротивата в 1.2460 франка. След това доларът ще има за цел достигане на ключовата зона 1.2570 – 1.2590 франка. В посока надолу, при спад под 1.2425 франка, доларът ще търси подкрепа в 1.2375 – 1.2395.

GBP/USD

След публикуването на негативните данни за икономиката на Великобритания, паундът се срина за броени часове спрямо долара. След като достигна 1.8440 долара, кабелът достигна нива 1.8265 – 1.8270 долара. В последните часове се търгува в тесен рейндж 1.8270 – 1.8300.

Данните за жилищния сектор за Великобритания показаха забавяне на темповете на инфлация на пазара на труда. Признаците са охлаждане на ситуацията на този пазар подкрепят мнението, че провеждането на по-нататъшна строга монетарна политика е все по-малко възможно. Доколкото основната причина за неотдавнашното повишение на паунда бе именно в резултат на очакването за повишение на лихвените нива, то този отчет е оказал негативно въздействие върху националната валута.

Тъй като инвеститорите са негативно настроени спрямо долара, то спада на паунда спрямо останалите валути бе значително по-голямо. Днес в 11:30 ч. с интерес се очакват минутите от заседанието на МРС към ВоЕ, проведено на 04 – 05.08.2004 г.

За да възобнови възходящия си тренд, паундът трябва да преодолее нивото в 1..8305 долара и да пробие зоната на съпротива в 1.8360 – 1.8390. след това целта на кабела ще е достигане до 1.8440 – 1.8470. В посока надолу, при спад под зоната на подкрепа в 1.8245 – 1.8265, паундът ще търси следваща подкрепа в 1.8185 долара.

USD/JPY

Доларът спадна до най-ниските си нива спрямо йената за този месец като премина ключовата подкрепа в 109.90 йени. Малко по-рано американската валута бе възвърнала част от стойността си след като йената губеше позиции заради новото покачване на цените на петрола.

Поради опасенията за спад в цените на акциите на японските компании, свързано с новите високи цени на петрола, в началото на азиатската сесия йената загуби част от стойността си и доларът достигна 110.25 йени. Суровият петрол се търгува близо до най-високите си нива, което несъмнено поражда съмнения, че с увеличаване на разходите за енергия, японската икономика ще забави своя ръст. Това е труден период за йената, а японският индекс Nikkei 225 загуби всичко, което бе натрупал към стойността си тази година. Фючърсните цени за септември достигнаха $46.95 за барел по време на търговията на NYME, което е най-високото ниво от започването на електронната му търговия през 1983 г.

Докато доларът задържа под зоната на съпротива в 109.90 – 110.10 йени, натискът за продължаване на низходящия тренд ще се запази. При спад под подкрепата в 109.60, движението надолу ще се задълбочи. В посока нагоре, при преодоляване на съпротивата в 110.60 йени, доларът ще има за цел достигане и пробив на нивото в 111.00 йени.