Сериозен размисъл за ФЕД след новите над половин милион безработни в САЩ

Доларът нарасна срещу европейските валути в петък в тандем с йената, когато икономическите проблеми се задълбочиха след доклад, показал най-голяма месечна загуба на работни места в САЩ след 1974 година. Поскъпването на йената, достигнала шестседмичен връх срещу долара веднага след излизането на цифрите, поднови спекулациите, че Японската централна банка, която също се страхува от рецесията, може да се намеси и интервенира на пазарите, за да спре устрема на валутата, който вреди за експорта. Спадът на борсовите индекси и на цените на суровините обаче увеличаваше избягването на рискови позиции и това водеше до растеж на долара и йената. Влошаването на икономическите фундаменти в САЩ и другите икономики допълнително увеличават тези тенденции.

Данните за заетостта в САЩ през ноември подчертаха дълбочината на спада на най-голямата икономика в света, а новините за изненадващо намаление на фабричните поръчки през октомври в Германия и за рязко намаление на работните места през последния месец в Канада, вгорчиха съвсем картината за световната икономика. Това означава, че доларът и йената ще поскъпват, тъй като инвеститорите ще избягват рисковите позиции, които са финансирани от нисколихвените две валути. Щатската валута се възползва и от продължаващото репатриране от страна на американски фондови мениджъри, които ликвидират позиции в чужбина притеснени от финансовите и икономическите проблеми.

Доларът падна до 91.60 йени, което е най-ниска стойност след 24 октомври. В същия месец двойката достигна 13-годишно дъно на 90.90 и въпросната цифра е изложена на риск от пробив. Ако доларът падне под 90 йени, е възможна активна намеса от японските официални власти под формата на интервенции на валутните пазари.

Данните в петък показаха, че американските работодатели са закрили 533 000 работни места през ноември, което е най-големият месечен спад след 1974 година и се дължи на задълбочаването на рецесията в САЩ. Предварителните прогнози на икономисти сочеха далеч по-малко намаление от 340 000 работни места. По този начин от началото на годината до момента американската икономика е загубила 1.9 милиона работни места. Безработицата, от своя страна, достигна през последния месец нива от 6.7%, които са най-високите след 1993 година. Анализатори коментираха, че не само намаляването на заетостта е постоянно, а също така, че всеки месец регулярно се губят по над 100 000 работни места, което е типично за най-дълбоките рецесии в историята на САЩ.

Мрачната картина от петък не означава нищо друго освен ново намаление на лихвите на Федералния резерв. Фючърсите в момента напълно са калкулирали понижение от 50 базови пункта по време на заседанието на 16 декември, което ако стане факт лихвите ще паднат до 0.50%. Вероятността за намаление американските лихви със 75 базови пункта до 0.25% се оценява на 76% шанс. Европейските централни банки рязко намалиха лихвите в четвъртък с цел да стимулират световната икономика, но според инвеститорите лихвите на повечето големи икономики имат пространство за още значителни понижения.

EUR/USD

Първа съпротива е 1.2875, което е 62% корекция на спада 1.3077-1.2550. Следва началото на този спад, а след това бариера е върхът от 30 октомври на 1.33.

Първа подкрепа е петъчното дъно на 1.2627. При ново силно поевтиняване подкрепи са дъното от 13 ноември на 1.2388 издържало на натиска през последните седмици и 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6030. 
 

USD/JPY

Съпротива е 93.70, чийто пробив е необходим, за да намалее низходящият натиск. Следва 95.20, където се намира 62% корекция на спада 97.40-91.60.

При спад подкрепа е достигнатото в петък дъно на 91.60 преди основната преграда при многогодишното дъно на 90.90.
 

GBP/USD

Съпротива е 1.4812, където в четвъртък спря възстановяването, следвана от пробитото миналия понеделник дъно на 1.5176 и върха от 25 ноември на 1.5530.

Подкрепа е шест и половина годишното дъно от четвъртък на 1.4469, след което следват 1.42 и 1.40. 

USD/CHF

Съпротива е достигнатия на 21 ноември многомесечен връх на 1.2295. По-нагоре бариери са 1.24 и 1.25.

Подкрепа е 1.2140, следвана от 1.1920, където се намират дъната от последните два работни дни на миналата седмица, а след това идва пробитият връх от 4 ноември на 1.18, който преди десет дни спря спада.