В началото на декември на пазара BEAM на Българска фондова борса (БФБ) предстои поредното ново листване. Коя е компанията, която ще излезе на пазара, и какви са очакванията от предстоящото IPO - един разговор с Наталия Петрова, прокурист в ИП "ABC Финанс" АД.
- Г-жо Петрова, коя компания ще листвате и защо тя реши да стане публична чрез IPO на БФБ? Какви цели си поставя чрез този ход?
ИП “АВС Финанс” АД подготвя първично публично предлагане на пазар BEAM на акции на компанията "Глобал Гейминг Солюшънс" АД на 4 декември 2024 г. Това е българска финтех компания, специализирана в разработването на гейминг софтуер и дигитални решения за развлекателната индустрия. Основната ѝ дейност включва създаването на иновативна платформа за онлайн лотарийни игри, която интегрира модерни технологии за максимално потребителско преживяване.
Компанията има ясна цел да набере средства за мащабни маркетингови кампании и увеличаване на пазарния си дял в България, където съгласно анализите ѝ съществува свободна пазарна ниша, която се оценява на 400 млн. лв. Втората цел на мениджмънта е да започне лицензионна процедура за излизане на чужд пазар. Изборът на IPO като механизъм за финансиране беше най-подходящият за нуждите на компанията, тъй като предоставя достъп до капитал от широк кръг инвеститори и прозрачност, която е ключова за бъдещия ѝ растеж.
- Какъв е планираният обем на емисията акции и каква част от капитала ще бъде предложена на инвеститорите?
Компанията търси да набере от пазара 3 000 000 лева, разпределени в 3 000 000 акции от клас 1 с номинална и емисионна стойност от 1 лев на акция. При набиране на пълната сума на първичното публично предлагане свободно търгуваният дял от капитала на компанията (free float) ще възлиза на 17,3%. Този процент е оптимално съобразен, за да осигури баланс между стабилност и ликвидност, което е важно както за инвеститорите, така и за самата компания. Мажоритарният акционер е поел ангажимент в рамките на една година след предлагането да не продава своите акции (lock-up period).
- Каква е очакваната пазарна капитализация след предлагането?
При записване на пълната сума на емисионната стойност от 1 лев пазарната капитализация на компанията ще възлиза на 17,3 млн. лв. Впоследствие пазарната капитализация ще бъде определена от динамиката на свободния пазар. Смятаме, че началната цена от 1 лев на акция предоставя значителен потенциал за растеж на инвеститорите, като същевременно осигурява на компанията необходимия капитал за постигане на стратегическите ѝ цели. Началната цена е внимателно подбрана, за да бъде атрактивна за инвеститорите, но и достатъчно устойчива, за да подкрепи експанзията. Съгласно изготвена оценка от нашия инвестиционен посредник на база прогнозни данни за следващите 5 години, справедливата цена възлиза на 3,01 лева на акция.
- В какво ще бъдат инвестирани привлечените средства от IPO-то?
Средствата, набрани чрез IPO-то, ще бъдат основно насочени към маркетинг и реклама, с цел разширяване на пазарния дял. Компанията ще инвестира в увеличаване на потребителската база на платформата igra.bg, като същевременно затвърждава позицията си на лидер в този пазарен сегмент. Втората цел на компанията е излизане на международните пазари.
- Какви са предимствата на компанията, които я правят привлекателна за инвеститорите?
Основно предимство на "Глобал Гейминг Солюшънс" е, че те развиват дейността си в blue ocean, т.е. в България съществува неусвоена пазарна ниша, оценявана на 400 млн. лв. с 1,5 млн. обучени потребители, в резултат на промяната на законодателството след 2020 година. Те притежават собствен вече разработен и лицензиран софтуер, който е единственото решение на българския пазар за дигитализиране на лотарийни игри. Лицензирани са и оперират на българския пазар от 2023 г., като лицензът им е с максималния срок на валидност от 10 години. Всеки потенциален конкурент би имал входна бариера на пазара от минимум 2 години предвид периода на лицензиране и разработка на софтуерните решения за продукта.
За разлика от онлайн казината, които по закон следва да връщат 80% от залозите към играчите, при лотарийните оператори този процент възлиза на 50%, което определя висок марж на брутна печалба. Не на последно място, компанията е заложила в устава си изключително атрактивна дивидентна политика с разпределение на минимум 50% от печалбата след 2025 година под формата на дивидент. Емисионната стойност от 1 лев дава възможност на инвеститорите да участват в растежа на компанията.
- Има ли вече проявен интерес от страна на инвеститори? Очаквате ли голямо участие на индивидуални и институционални инвеститори?
Вече сме провели множество срещи с професионални инвеститори и получихме положителни отзиви за потенциала на компанията, което ни дава увереност, че ще има интерес както от индивидуални инвеститори, така и от институционални участници. Разнообразният профил на инвеститорите ще допринесе за стабилността и динамиката на търговията с акциите на компанията.
- Каква е прогнозата за развитието на компанията в бъдеще след листването на БФБ?
Компанията има ясно изразена стратегия за развитие. След утвърждаването си като лидер на българския пазар фокусът ще се измести към международна експанзия. Първият етап ще бъде свързан с лицензирането на чужди пазари, което ще отвори врати за работа в нови региони. Това ще позволи на компанията да увеличи значително своите приходи и пазарен обхват и да диверсифицира географското си присъствие.
- Каква е прогнозата за бъдещето на сектора, в който оперира компанията?
Дигитализацията ще играе ключова роля в развитието на сектора, а компанията е позиционирана отлично с иновативния си софтуерен продукт, който адресира новите тенденции и нужди на потребителите.
- Каква е стратегията за успешното осъществяване на IPO?
До момента екипът на "АВС Финанс" е направил редица срещи с потенциални инвеститори, като част от мащабното роуд шоу. Присъствието е на мениджмънта на събития и в медиите е осезаемо. Премиум събитието за инвеститори, което се проведе на 26 ноември, премина при много голям интерес. За 29.11. от 11:00 часа подготвяме презентация с live streaming за потенциални инвеститори, които могат да се регистрират и да се запознаят с екипа на компанията, който ще сподели повече за визията и бъдещите си планове.
09:15 | 29.11.24 г.
