КФН одобри търговото на мажоритарите на Енергия

На свое заседание днес Комисията за финансов надзор (КФН) одобри търговото предложение на мажоритарите на Енергия АД-Търговище за закупуване на акции на дружеството от останалите му акционери, съобщиха от комисията.

Енергия 97 АД-Търговище, Енергия Консулт ЕАД-София и ЕнерСис Холдингс (Люксембург) С.А.Р.Л. отправиха търгово предложение при цена за една акция от 49,57 лв.

Във връзка с коригирано търгово предложение за Енергия и по повод коментарите по тема ”Енергия” АД в Investor.bg, КФН отбелязва, че:

1. Дружеството не е активно по смисъла на § 1 от ДР на Наредбата за изискванията към съдържанието на обосновката на цената на акциите на публично дружество, включително към прилагането на оценъчни методи, в случаите на преобразуване, договор за съвместно предприятие и търгово предлагане (ДВ, бр. 13 от 2003 г.), поради което приложение при определяне на предлаганата от търговия предложител цена към миноритарните акционери намира чл. 6 и чл. 8, ал. 2 и съответно не намира приложение чл. 5, ал. 2 от същата наредба. Т.е. съгласно императивните норми не е налице “средно претеглена пазарна цена” по смисъла на ЗППЦК и наредбата, тъй като няма среднодневен оборот от 2000 акции за последните 3 месеца. Обратното разбиране позволява чрез сделки с малки пакети акции да се изкриви цената, която впоследствие да е отправна точка при определяне на предлаганата на миноритарните акционери цена.

2. В съдържанието на търговото предложение е посочено, че “...Очакваната от EnersSys максимална стойност на сделката е приблизително 13 млн. евро, като в тази сума са включени покупката на мажоритарния пакет, всички разходи по сделката, текуща задлъжнялост и допълнително възникнали задължения, стойността на всички останали акции извън двамата основни акционери, които ще бъдат изкупени чрез приемане на сегашното търгово предложение след неговото одобрение от КФН, както и необходимият оборотен капитал за погасяване на текущите задължения на Енергия АДи за нормалното функциониране на дружеството. Окончателните финансови параметри на сделката ще бъдат определени в резултат на извършването на допълнителни финансови анализи и изравнявания, така както е предвидено в подписания договор. Анализът на база текущи предварителни разчети сочи, че предлаганата цена по настоящото търгово предложение по всяка вероятност ще бъде по-висока от цената, по която EnersSys Холдингс ще закупи акциите на “Енергия 97” АД и “Енергия Консулт” ЕАД”.

3. Постигнатата по-висока предлагана на миноритарните акционери цена от 49,57 лв. (спрямо първоначалната от 42,50 лв.) е в резултат на отчетената бележка, направена от КФН при налагането на временната забрана, да се придаде по-високо тегло на метода “Дисконтирани нетни парични потоци”, а именно 95% (спрямо първоначално предложените 60%), съответно намаляването на теглото на метода “Нетна балансова стойност на активите” на 5% (спрямо първоначално предложените 40%).

Извън изложеното, други коментари не отразяват коректно фактическата обстановка и императивните законови норми, се казва още в съобщението.

Днес акциите на Енергия отбелязаха спад от 3,24% до 48,37 лв. средна цена при изтъргуван обем от 78 лота. Търсене има при цена 49 лв., а предлагане – при цена 54 лв.