Какво е Коледно рали и как да се възползвате от празничното настроение на пазарите?

По-голямата част от Вас вече знаят, че Dow Jones проби над 30 000 пункта за първи път в историята, Nasdaq се търгува близо до поредната си най-висока стойност ударена през 2020, а S&P 500 също не изостава. Но добрите новините за фондовия пазар в САЩ не свършват до тук!

В края на годината и началото на новата се наблюдава един сезонен пазарен феномен наречен Коледно рали, който включва повишение в цените на акциите в периода около Коледа и Нова година.

През годините това уникално събитие по време, на което S&P 500 нараства със средно 1.6% в 75% от случаите след 1969 година, е имало множество различни интерпретации.

Историята на този сезонен тренд започва през далечната 1942 година, когато анализ на С.Б. Уатчъл показва, че има тенденция на покачване на индекса Dow Jones Industrial Average около празниците за периода 1927-1942 година.

След това, изследване на известния пазарен историк Йейл Хирш през 1972, открива, че фондовият пазар се повишава в последните 5 дни старата и първите 2 дни на новата година. Графиката по-долу показва промяната в борсовия индекс S&P 500 точно в този период:

Източник: CNBC

На графиката по-долу последните пет дни на 2019 и първите два дни на 2020 г. са подчертани между двете жълти вертикални линии. Това показва, че пазарът първоначално е получил възходящ тласък, преди да се върне надолу с два поредни дни на червено, което е накарало пазара да спадне и да започне петия ден по-ниско от нивата, където пазарът е бил в началото на петдневния период през декември.

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, S&P 500

Причини за Коледното рали

Съществуват различни основания за това защо има сезонна тенденция борсовият пазар да се надига в края на годината - през седемдневния период на Коледното рали. Някои причини за Коледното рали включват:

1.       Намаляване на загуби от данъци, което се случва, когато инвеститорите продават акции на загуба в края на годината, за да компенсират данъци върху капиталовите си печалби. След това често те влизат обратно на пазара, най-често в по-силно представящи се акции, което води до повишаване на цените на силните акции.

2.       През този период повечето хора почиват, което означава, че много големи институционални инвеститори няма да са на тяхното бюро. Това може да доведе до по-малко активни къси продавачи на пазара, оставяйки дългите алгоритми на взаимните фондове да продължат да купуват спадовете на пазара за портфейлите на инвеститорите.

3.       Може да е просто самоизпълняващо се пророчество. Трейдърите и инвеститорите винаги търсят възможности да получат предимство на пазара. Докато оптимизмът в края на годината, инвестирането на бонуси или някоя от другите причини, изброени по-горе, може да обясни явлението, то може да бъде и защото тенденцията е открита за първи път през 1942 г. Тъй като съществува от толкова дълго време, пазарните участници = го очакват и реагират на него, като по този начин запазват феномена непокътнат!

Каквато и да е причината за известното Коледно рали най-важното е да се знае, че то съществува. Но как може да се възползвате от него?

Как да търгувате Коледното рали?

Преди всичко ще се нуждаете от реална сметка за търговия при регулиран инвестиционен посредник и търговска платформа, на която да сключвате Вашите сделки. След като вече разполагате със сметка и платформа за търговия може да разгледаме някои стратегии, които може да приложите по време на Коледното рали.

Стратегия No.1

Вероятно най-елементарният метод би бил да се купува през първия от последните пет дни от годината и след това да се затвори сделката или сделките в края на втория ден след Нова година.

Все пак е добре да помните, че макар историята да показва, че периодът е положителен със среден растеж от 1,6%, в някои случаи може да има някои резки промени в посока надолу, затова може да е подходящо да използвате поръчка за ограничаване на загубите.

Стратегия No.2

Някои трейдъри могат да изберат да разгледат седемдневният период на Коледното рали на фондовия пазари на по-ниска времева рамка и да използват стратегии за търговия в рамките на деня.

Тези пазарни участници ще трябва да идентифицират бичи ценови модели или показания на технически индикатори, които да подкрепят влизането в дълга позиция в този период от годината, в който историята показва, че на пазара има повече купувачи, отколкото продавачи.

Така може да купуват след спад на пазара. Изображението по-долу показва 4-часовата графика на индекса S&P 500 по време на Коледно рали 2019:

Източник: Admiral Markets, MetaTrader 5, S&P 500

Ограденият със син кръг участък показва пример за популярен модел от японски свещи наречен "Обърнат чук". Този модел обикновено се формира в края на низходящ тренд и трейдърите го приемат като сигнал за обръщане на тренда.

За да бъдат още по уверени в този модел трейдърите могат да добавят и технически индикатор, който трябва да потвърди сигнала от японските свещи.

На горната графика е добавен индикатор Стохастик (14, 3, 3), който в момента на образуването на модела се намира в зоната под 20, която показва, че финансовият инструмент е свръхпродаден и пазарът може да се задвижи нагоре.

Стратегия No.3

Някои дългосрочни търговци и инвеститори може да разгледат периода, който предшества Коледното рали, тъй като има сезонна тенденция фондовите пазари да започнат да се покачват още от месец октомври.

Следващата сезонна графика показва сезонните тенденции за последните 20 години (до 2019 г.) при индекса S&P 500:

Източник: EquityClock

Това показва, че има силна тенденция щатския фондов пазар да се покачва от октомври чак до края на годината. Това може да се дължи на много причини като например:

• Трейдърите и инвеститорите са по-активни на пазара, за да завършат добре последното тримесечие на годината
• Повече оптимизъм около празничния период, създавайки повече приходи за различни компании и т.н.

Каквито и да са причините сезонният модел при S&P 500 е очевиден. В този случай пазарните участници могат да възприемат по-дългосрочен подход и да започнат да изграждат позиции на фондовите пазари от октомври до края на годината.

Сега вече знаете какво е Коледно рали, кога може да се случи този пазарен феномен и как да търгувате по време на тази сезонна тенденция, остава само да се опитате да вземете своя Коледен подарък от фондовите пазари.