Делойт Одит с редица въпроси към отчета на Енемона

След близо 3 месеца забавяне Енемона АД публикува, чрез Бюлетин Investor.bg, годишния си одитиран отчет за 2013 г., след като крайният срок за това бе 31 март 2014 г. 

В отчета е записано, че печалбата за 2013 г. е 387 хил. лв., което съвпада с публикувания на 5 февруари 2014 г. междинен отчет за 2013 г.

Има лека промяна в графа „Текуща печалба“ в „Собствения капитал“, където вместо 387 хил. лв., както в предварителния отчет, е записано 171 хил. лв. Съответно собственият капитал вместо 52 592 хил. лв. е 52 392 хил. лв. или с 200 хил. лв. по-малко.

Новото в комплекта документи е основно одиторският доклад на Делойт Одит ООД. Цитираме част от него:

„....

База за квалифицирано мнение

6. Както е оповестено в бел. 9 към приложения индивидуален финансов отчет, през 2013 г. Дружеството е отчело приходи от неустойки в размер на 23,1 млн. лв. Към 31 декември 2013 г. и датата на изготвяне на приложения индивидуален финансов отчет, клиентът не е потвърдил, че приема иска за неустойка на Дружеството, както и не е превел суми съобразно искането на Дружеството. Това не е в съответствие с изиксванията на МСС 11 Договори за строителство, според който приходи от искове могат да бъдат включени в приходите по договора единствено, когато преговорите са достигнали до напреднал етап, на който е вероятно клиентът да приеме иска. В резултат на това, търговските вземания и неразпределената печалба на Дружеството към 31 декември 2013 г. са надценени с 23,1 млн. лв., а приходите от продажби и нетната печалба на Дружеството за годината, приключваща на 31 декември 2013 г. са надценени с 23,1 млн. лв.

7. Към 31 декември 2013 и 2012 Дружеството не е определило правилно етапа на завършеност по няколко строителни договора, както и провизиите за бъдещи загуби по тези договори, вследствие, на което приходите и разходите не са отчетени в правилния период. В резултат на това, приходите по строителни договор на Дружеството за годината, приключваща на 31 декември 2012 са надценени с 3,984 млн. лв. и разходите за провизии по строителни договори са поценени с 2,713 млн. лв., вследствие на което финансовият резултат на Дружеството за годината, приключваща на тази дата е надценен с 6,697 млн. лв., съответно, брутната сума дължима от клиенти по строителни договори и неразпределена печалба на Дружеството към 31 декември 2012 са надценени с 6,697 млн. лв. Приходите по строителни договори на Дружеството за годината, приключваща на 31 декември 2013 са подценени с 453 хил. лв., разходите за провизии по строителни договори са надценени с 864 хил. лв., вследствие на което финансовият резултат за годината, приключваща на тази дата е подценен с 1,317 млн. лв., съответно, брутната сума на дължимата от клиенти по строителни договори и неразпределена печалба на Дружеството към 31 декември 2013 са надценени с 5,38 млн. лв.

8. По отношение на два строителни договора, ние не получихме достатъчни и уместни доказателства относно това доколко етапът на завършеност на договора е правилно определен в съответствие с МСС 11 Договори за строителство. В резултат на това, ние не успяхме да се убедим, чрез прилагането на други одиторски процедури, дали приходите по единия договор в размер на 19,808 млн. лв. и намалението на приходите по другия договор в размер на 1,92 млн. лв. за годината, приключваща на 31 декември 2013 са отчетени, в съответствие с изискванията на МСС 1, както и да оценим евентуалния ефект върху брутната сума, дължима от клиенти по строителни договори в размер на 16,098 млн. лв. към 31 декември 2013, и съответно да определим другите възможни ефекти върху индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември 2013 и индивидуалния отчет за всеобхватния доход за годината, приключваща на тази дата.

9. Към 31 декември 2013, Дружеството е включило в търговски и други вземания и предоставени заеми и вземания, в това число текущи и нетекущи вземания с балансова стойност 20,477 млн. лв. по договори с различни клиенти. Дружеството е определило, че тези вземания са възстановими, въпреки че значителна част от тези вземания са просрочени и длъжниците имат затруднения да ги погасяват. Както е оповестено в бел. 29 към приложения индивидуален финансов отчет, длъжниците са предоставили като обезпечение притежавани от тях недвижими имоти на стойност 11,945 млн. лв. по банкови кредити, получени от Дружеството. Ние не получихме достатъчни и уместни доказателства относно това, доколко начислената обезценка по тези вземания е достатъчна. В резултат на това ние не успяхме да се убедим, чрез прилагането на други одиторски процедури, дали вземанията с балансова стойност 20,477 млн. лв. са изцяло възстановими, както и да оценим евентуалния ефект върху индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември 2013 и индивидуалния отчет за всеобхватния доход за годината, приключваща на тази дата.

10. Към 31 декември 2013, Дружеството отчита инвестиция в дъщерно предприятие, както и разходи за изграждане на дълготрайни материални активи в предприятието, нетно от начислена обезценка, общо на стойност 9,887 млн. лв. Нетните активи на дъщерното предприятие към 31 декември 2013 г. са в размер на 3,331 млн. лв. Дружеството е извършило тест за обезценка и е определило, че стойността в употреба на инвестицията е в размер на 13,774 хил. лв. При извършването на теста за обезценка, обаче, Дружеството е включило прогнозни входящи и изходящи парични потоци, които се очаква да възникнат от преструктуриране и подобряване на предприятието, което не е в съответствие с изисванията на МСС 36 Обезценка на активи. Ние не получихме достатъчни и уместни доказателства относно това доколко инвестицията в дъщерното предприятие, както и разходите за изграждане на дълготрайни активи с балансова стойност 9,885 млн. лв. са възстановими. В резултат на това, ние не успяхме да се убедим, чрез прилагането на други одиторски процедури, дали тези активи с балансова стойност 9,887 млн. лв. към 31 декември 2013  са възстановими, както и да оценим евентуалния ефект върху индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември 2013 и индуалния отчет за всеобхватния доход за годината, приключваща на тази дата.

Квалифицирано мнение

11. По наше мнение, с изключение на ефекта от въпросите, описани в параграфи 6 и 7 по-горе, както и с изключение на възможния ефект от въпросите, описани в параграфи 8,9 и 10 по-горе, индивидуалния финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2013, както и неговите резултати от дейността и паричните потоци за годината, приключваща на тази дата, в съответствие с МСФО, приети от Европейския съюз.

Обръщане на внимание

12. Както е оповестено в бележка 2,2, приложеният индивидуален финансов отчет е изготвен на база принципа на действащото предприятие. Към 31 декември 2013 текущите активи превишават текущите пасиви на Дружеството с 8,592 млн. лв. Въпреки това, въпросите, описани в параграфи 6 и 7 по-горе, имат влияние върху текущите активи на Дружеството. Също така, въпросите, описани в параграфи 8,9 и 10 по-горе, е възможно да имат ефект върху текущите и нетекущите активи на Дружеството. Тези обстоятелсва, както и това, че преобладаващата част от заемите, получени от финансови институции са краткосрочни, могат да породят значителна несигурност, относно приложимостта на принципа на действащо предприятие, въз основа на който е изготвен приложеният индивидуален финансов отчет.

...“

Собственият капитал към 31 декември 2013 г. е 52,392 млн. лв. Текущите пасиви са за 101,85 млн. лв., а текущите активи са за 110,4 млн. лв.

По отношение на приходите от неустойки за 23,1 млн. лв. в пояснителните бележки към отчета на Енемона АД е записано: „Дружеството има концентрация в експозиция към държавна институция от 23,858 млн. лв. От тази експозиция 23,1 млн. лв. е неустойка по договор от 2008 г. на стойност от 154 млн. лв. по силата на който е възложено изпълнението на предпроектни проучвания, проектиране, изграждане и пускане в експлоатация на сгради. По договора е получено авансово плащане в размер на 5,25 млн. лв. Първият етап по изпълнение на предпроектни проучвания и проектиране е изпълнен и предаден на Възложителя през 2009 г. Възложителят не предприема последващи действия, което е причина да не продължи изпълнението на договора. През 2012 г. Дружеството изразява писмено волеизявлението си за едностранно прекратяване на договора, с което претендира и за уговорената в договора неустойка от 23,1 млн. лв. Базирайки се на историческия си опит и на разполагаемите доказателства, мениджмънтът преценява, че вероятността за събиране на предвидената в договора неустойка от 23,1 млн. лв. е съществена и надлежно измерима“.

Вероятно става дума за обявената в начало на 2009 г. информация, че проектирането и изграждането на нова сграда на Софийски pайонен cъд и Софийска районна прокуратура ще струва над 100 млн.лв., а негов изпълнител ще е Енемона АД.

Енемона АД има получени заеми от финансови институции за 63,16 млн. лв. към 31 декември 2013 г., спрямо 68,42 млн. лв. в края на 2012 г., или намаление с над 5 млн. лв.

Към 31 декември 2013 г. има получени средства от СЖ Експресбанк за 18,296 млн. лв. (кредитни линии), Уникредит Булбанк за 21,286 млн. лв. (кредитни линии и инвестиционен кредит), Банка ДСК за 10,227 млн. лв. (инвестиционни кредити), ИНГ Банк за 1,178 млн. лв. (кредитна линия), кредитна линия от МКБ Юнионбанк (вече Първа инвестиционна банка) за 1,181 млн. лв., от Интернешънъл Асет Банк АД за 2,772 млн. лв. (кредитни линии), овърдрафт от Инвестбанк АД за 4,409 млн. лв., кредитна линия от Алфа банк за 1,196 млн. лв. и кредитна линия от Д Банк за 1,412 млн. лв.

Алфа банк и Д Банк не са били кредитори на Енемона АД към 31 декември 2012 г., а ОББ е била с 679 хил. лв., но в края на 2013 г. вече не е кредитор. Нов кредитор са и небанкови финансови институции с 1,202 млн. лв. към 31 декември 2013 г. Те са предоставили краткосрочни заеми.

Акциите на Енемона АД поевтиняват с 18,48% за последните 12 месеца до 2,249 лв. за брой и 26,84 млн. лв. пазарна капитализация. Вчера бе постигната и най-ниската цена в борсовата история на дружеството от 2,2 лв. за обикновена акция.

Свързани компании: