Какви преимущества и опасности крие валутната търговия с ливъридж?

Понятието ливъридж в общи линии означава привлечени средства. Терминът е широко използван не само при придобиването на материални активи, като недвижими имоти или автомобили, но и при търговията с акции и валути.

Интересът към форекс търговията сред индивидуалните инвеститори нарасна значително през последните години, основно благодарение на разпространението на лесни за управление онлайн платформи и наличието на евтин кредит, посочва Investopedia.

Използването на ливъридж в търговията често се оприличава на нож с две остриета, тъй като увеличава както печалбите, така и загубите. Този факт важи с особена сила за форекса, при който високите нива на ливъридж са нещо нормално.

Примери за форекс ливъридж

Нека предположим, че сте инвеститор със седалище в САЩ и имате форекс сметка в онлайн брокер. Вашият брокер ви осигурява максимално допустим ливъридж от 50:1 за основните валутни двойки. Това означава, че за всеки долар, който внесете в акаунта си, вие получавате възможността да разиграете 50 долара. Ако захраните сметката си с 5 000 долара, ще имате налично начално салдо от 250 000 долара. Оттук нататък сумата ще варира в зависимост от нивата на печалбите и загубите, които генерирате от търговия.

Пример 1: Къса позиция на EUR/USD. Сума на търговията – 100 000 eвро

Да предположим, че обменният курс EUR/USD е 1,3600, т.е. 1 евро се разменя за 1,3600 щатски долара. Смятаме че единната валута ще поевтинее спрямо зелените пари.

Ливъридж: В конкретния пример той е малко над 27:1 (136 000/5 000 долара = 27,2)

Стойност на един пип: Тъй като еврото се котира четири знака след десетичната запетая, всеки пип е равен на една стотна от 1% или 0,01% от сумата, търгувана при базовата валута. Стойността на всеки пип се изразява в долари, тъй като това е котировъчната валута. В този случай всеки пип струва 10 долара.

Стоп-загуба: Всеки пазарен играч може да зададе определена стоп-загуба. В конкретният случай на къса позиция при EUR/USD и стоп-загуба от 50 пипса максималната допустима загуба е 500 долара.

Печалба/загуба: За ваше щастие успявате да привлечете на своя страна прословутия късмет на начинаещия играч. Еврото пада до ниво от 1,3400 спрямо долара в рамките на няколко дни след отварянето на позицията. В случая може да закриете позиция, печелейки от разликата от 200 пипса (1,3600 спрямо 1,3400), което в паричен еквивалент е равно на 2 000 долара.

Форекс математика: В конвенционалните условия вие продавате 100 000 евро, за да получите 136 000 долара при отварянето на търговията. Когато търговията приключи, вие сте купили обратно евро при ставка от 1,3400, т.е. 134 000 долара. Разликата от 2 000 долара представлява вашата брутна печалба.

Ливъридж ефект: Чрез използването на ливъридж вие сте в състояние да генерирате 40% възвращаемост на първоначалната си инвестиция от 5 000 долара. Ами ако бяхте търгували само въпросните 5 000 долара без използването на ливъридж? В този случай вие можете единствено да скъсите позицията си в еквивалента на 5 000 долара в единната валута, или 3 676,47 евро (5 000/1,3600). С други думи всеки пип струва едва 0,36764 долара. Закриването на късата позиция при курс 1,3400 би ви осигурило брутна печалба от 73,53 долара. Ето защо използването на ливъридж в конкретния случай е увеличило печалбата ви точно 27,2 пъти (2 000/73,53).