Гръцките облигации вече са рисков актив

Рейтинговата агенция Standard & Poor's понижи кредитния рейтинг на Гърция с цели три стъпки до ВВ+/В, като запази "негативни" перспективи за по-нататъшно възможно понижение на рейтинга. От агенцията казаха, че опциите за политиката на Атина са се стеснили.

Агенцията вижда отношение на общия гръцки дълг към БВП на страната да се покачи до цели 124% за 2010 г. и до 131% от БВП за 2011 г.

След това понижение на рейтинга на Гърция суверенният рейтинг на страната вече достигна т.н. junk територия (високо рискови ценни книжа) и при такъв рейтинг на практика европейските търговски банки не може да използват вече като гаранция дълговите книжа на Гърция при репо аукционите на ЕЦБ за краткосрочни заеми на паричния пазар.

Стойността на застраховката срещу фалит на петгодишния гръцки дълг се изстреля към 821 пункта (т.е. 821 хил. евро гаранция за 10 млн. евро петгодишен гръцки дълг) спрямо 790 пункта преди новината за понижението на рейтинга. Вследствие на това понижение рейтингът на Гърция вече е по-нисък от рейтинга на една от най-рисковите т.нар. развиващи се икономики, каквато е икономиката на Мексико.

Рейтинговата агенция обяви и че понижава кредитния рейтинг на Португалия и то с два пункта до А- от А+, като каза, че запазва "негативни" перспективи за кредитния рейтинг на страната, ако бюджетният дефицит и дълговете надвишат очакванията.

Цената на застраховката срещу фалит на петгодишния португалски дълг за 10 млн. евро също качи до нов рекорден връх от 365 пункта спрямо 343 пункта преди новината.

Новините за понижението на рейтингите се отразиха негативно на еврото, вследствие на което двойката евро/долар се върна на нива от преди една година. Високодоходните и ресурсни валути като австралийски, новозенландски и канадски долар също отбелязаха значителен спад, резултат от затваряне на рискови позиции и спада на суровините.

Според немски източник правителството на Германия планира да приключи разговорите относно финансовата подкрепа за Гърция на 02.05.10 г., след което финансовите министри на еврозоната ще проведат обща дискусия по темата на 04.05.10 г., а на 10.05.2010 г. ще има среща на лидерите на еврозоната и ЕС за окончателно договаряне на реалното отпускане на финансовата помощ. Тази помощ за Гърция ще трябва да пристигне в Атина преди 19.05.10 г. когато има падежи на гръцки дълг за 8.5 млрд. евро.

Говорителят на бюджетната комисия на Христянодемократичния управляващ съюз в Германия Норберт Бартле призова кредиторите на Гърция да се съгласят с план за преструктуриране на гръцките задължения по притежаваните от тях гръцки облигации.

Именно това са основните опасения на финансовите пазари в последно време (за преструктуриране на гръцкия дълг - т.е. забавяне и отлагане на плащания по дълга), тъй като това би било на практика изпадане на Гърция в неплатежоспособност, което неминуемо ще окаже негативен заразен ефект върху цялата еврозона.

Индексът за глобалното инвеститорско доверие според State Street спада през април до 99.7 пункта от 107.4 пункта за март, като това е първият спад на индекса под нивото от 100 пункта от март 2009г. насам. Промишленият индекс на ФЕД на Ричмънд за април се покачи силно до 30 пункта от 6 пункта за март. Това е рекордно най-високо ниво на индекса, откакто се събират данните от януари 1993г. Насам.

Индексът на потребителското доверие в САЩ за април се покачва до 57.9 пункта след 52.3 пункта за март. Това пък е най-високото ниво на индекса на потребителското доверие в САЩ от септември 2008 г.

Индексът на текущото потребителско доверие за април отбеляза ръст до 28.2 пункта от 25.2 пункта за март, а индекса на потребителските очаквания за април нарасна до 77.4 пункта от 70.4 пункта месец по-рано.

Именно положителните данни парираха рязкото понижение на пазарите. Тази вечер предстои решението на Федералният комитет за парична политика към Федералният резерв относно лихвените нива. Прогнозите са те да останат непроменени на този етап.

ЕUR/USD

В посока надолу първата подкрепа е 1.3284 - най-ниска стойност от 25.03.2010 г. Следващата бариера пред долара е 1.3237-дъно от 06.05.2009 г. следвана от 1.2885-най-ниска стойност от 21.04.2009 г. Съпротива можем да очакваме на 1.5244-78.6% корекция на низходящото движение от 1.60 до 1.23, следвана от 1.6037 – връх от 15.07.2008 г. и 1.6321 – 161.8% фибоначи разширение.

USD/JPY

Първа съпротива е 97.79 - най-висока стойност от 07.08.2009 г., следвана от най-високата стойност от 05.06.2009г. на 98.87 и върха на 06.04.2009г. – 101.43. Подкрепа доларът ще получи на 88.12– най-ниска стойност от 04.03.2010 г. Следва нивото 87.36 от 09.12.2009г. и дъното 84.83 от 27.11.2009 г.

GBP/USD

Първа подкрепа за стерлинга е 1.4777 - най-ниска стойност от 01.03.2010, следват 1.4338-78.6% корекция на покачването от 1.3503 до 1.7041, и 1.3503 – най-ниска стойност от 18.01.2009. Първа съпротива е най-високата стойност от 17.02.2010 на 1.5833, следвана от 1.6452-връх от 19.01.2010 и 1.6895-най-висока стойност от 16.11.2009.

USD/CHF

Подкрепа е 1.0434-най-ниска стойност от 01.04.2010г., следвана от 1.0131 най-ниска стойност от 11.01.2010г. и 0.9916 – дъно на 26.11.2009г. Съпротива е 1.0898 - най-висока стойност от 19.02.2010г., следвана от 1.1740 - най-висока стойност от 20.04.2009г. и 1.1966 - връх от 12.03.2009 г.